Call Option Trading Esempio Esempio di opzioni call Trading: opzioni call Trading è molto più redditizio di scorte solo di negoziazione, e la sua molto più facile che la maggior parte della gente pensa, così lascia guardare un semplice esempio un'opzione call di trading. Call Option Trading Esempio: Supponiamo YHOO è a 40 e si pensa il suo prezzo sta per andare fino a 50 nelle prossime settimane. Un modo per trarre profitto da questa aspettativa è quella di acquistare 100 azioni di YHOO magazzino a 40 e venderlo in poche settimane, quando si va a 50. Questo costerebbe 4.000 oggi e quando hai venduto 100 quote di azioni in poche settimane si farebbe riceverà 5.000 per 1.000 profitto e un ritorno 25. Mentre un ritorno 25 è un fantastico ritorno in una borsa commercio, continuate a leggere e scoprire come opzioni call negoziazione in YHOO potrebbe dare un ritorno di 400 su un investimento analogo Come trasformare 4.000 in 20.000: Con il commercio opzione call, i rendimenti straordinari sono possibili quando si sa per certo che un prezzo del titolo si muove molto in un breve periodo di tempo. (Per un esempio, vedere le opzioni 100K Challenge) Iniziamo da trading contratto di opzione una richiesta di 100 azioni di Yahoo (YHOO) con un prezzo di esercizio di 40 che scade tra due mesi. Per rendere le cose facili da capire, lascia supporre che questa opzione chiamata è stata al prezzo di 2,00 dollari per azione, che costerebbe 200 per contratto dal momento che ogni contratto di opzione copre 100 azioni. Così, quando si vede il prezzo di un'opzione è 2,00, è necessario pensare 200 per contratto. opzione di una chiamata di negoziazione o l'acquisto su YHOO ora ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare 100 azioni di YHOO a 40 dollari per azione in qualsiasi momento tra oggi e il 3 ° Venerdì del mese di scadenza. Quando YHOO va a 50, il nostro call option per acquistare YHOO ad un prezzo di esercizio di 40 avrà un prezzo di almeno il 10 o 1.000 per contratto. Perché 10 chiederti perché hai il diritto di acquistare le azioni a 40, quando tutti gli altri nel mondo deve pagare il prezzo di mercato del 50, in modo tale diritto deve essere la pena 10 Questa opzione è detto di essere in-the-money 10 o ha un valore intrinseco 10. Opzione call Payoff Diagramma Così quando le negoziazioni della chiamata YHOO 40, abbiamo pagato 200 per il contratto e lo ha venduto a 1.000 per un profitto di 800 su un investimento di 200 - Quello è un ritorno di 400. Nell'esempio di acquistare le 100 azioni di YHOO abbiamo avuto 4.000 da spendere, così che cosa sarebbe successo se abbiamo speso che 4.000 per l'acquisto di più di una opzione call YHOO invece di comprare le 100 azioni di YHOO magazzino potuto comprare 20 contratti ( 4,00020020 chiamata contratti di opzione) e li avremmo venduti per 20.000 per un profitto di 16.000. Opzioni di chiamata Trading Suggerimento: Negli Stati Uniti la maggior parte dei contratti di opzione su indici azionari e scadono il 3 Venerdì del mese, ma questo sta cominciando a cambiare, come gli scambi stanno permettendo opzioni che scadono ogni settimana per le azioni e indici più popolari. Chiama Trading Opzioni Suggerimento: Si noti inoltre che nella maggior parte dei opzioni call statunitensi sono noti come opzioni in stile americano. Questo significa che si possono esercitare in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Al contrario, le opzioni call stile europee consentono solo di esercitare l'opzione call alla data di scadenza call e put Option Trading Suggerimento: Infine, nota dal grafico sottostante che il principale vantaggio che chiamano opzioni hanno oltre opzioni put è che il potenziale di profitto è illimitato Se lo stock va fino a 1.000 dollari per azione, allora queste YHOO 40 opzioni call sarebbero in denaro 960 Questo contrasta ad una opzione put in più che un prezzo delle azioni può andare verso il basso è a 0. quindi il massimo che una opzione put può mai essere in denaro è il valore del prezzo di esercizio. Cosa succede alle opzioni di chiamata se YHOO doesnt salire a 50 e va solo a 45 Se il prezzo del YHOO supera 40 entro la data di scadenza, a dire 45, quindi le opzioni di chiamata sono ancora in-the-money del 5 e può esercitare l'opzione e acquistare 100 azioni di YHOO a 40 e subito li vendono al prezzo di mercato di 45 per un 3 utile per azione. Naturalmente, non dovete vendere subito, se si vuole proprio le azioni di YHOO allora non dovete venderli. Dal momento che tutti i contratti di opzione coprono 100 azioni, il profitto reale su che una chiamata contratto di opzione è in realtà 300 (5 x 100 azioni - 200 di costo). Ancora non è troppo malandato, eh Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e solo rimane intorno 40 Ora, se YHOO rimane sostanzialmente lo stesso e si aggira intorno al 40 per le prossime settimane, allora l'opzione sarà al-the - soldi e alla fine scadere senza valore. Se YHOO rimane a 40, allora l'opzione 40 chiamata è inutile perché nessuno avrebbe pagato i soldi per l'opzione se si può solo acquistare le azioni YHOO a 40 sul mercato aperto. In questo caso, si avrebbe perso solo la 200 che pagato per il un'opzione. Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e scende a 35 Ora d'altra parte, se il prezzo di mercato di YHOO è 35, allora non hai motivo di esercitare l'opzione call e acquistare 100 azioni a 40 parti per un immediato 5 perdita per azione. Quello è dove la vostra opzione chiamata utile dal momento che non hanno l'obbligo di acquistare le azioni a quel prezzo - semplicemente non fare nulla, e lasciare che l'opzione scade senza valore. Quando questo accade, le opzioni sono considerati out-of-the-money e vi hanno perso la 200 che hai pagato per la vostra opzione call. Tip Importante - Si noti che è non importa quanto lontano il prezzo del titolo scende, non si può mai perdere più del costo del vostro investimento iniziale. È per questo che la linea nel diagramma payoff dell'opzione call di cui sopra è piatta se il prezzo di chiusura è pari o inferiore al prezzo d'esercizio. Si noti inoltre che le opzioni di chiamata che sono impostati per scadere in 1 anno o più in futuro sono chiamati salti e può essere un modo economicamente più efficace per investire nel vostro titoli preferiti. Ricordate sempre che in modo per voi di acquistare questa opzione YHOO Ottobre 40 chiamata, ci deve essere qualcuno che è disposto a vendere l'opzione chiamata. La gente compra azioni e opzioni call credere loro prezzo di mercato aumenterà, mentre i venditori credono (altrettanto fortemente) che il prezzo scenderà. Uno di voi sarà a destra e l'altro sarà sbagliato. Si può essere sia un acquirente o un venditore di opzioni call. Il venditore ha ricevuto un premio sotto forma di opzione iniziale costò l'acquirente a pagamento (2 euro per azione o 200 per contratto nel nostro esempio), guadagnando una compensazione per vendere la facoltà di richiedere il titolo lontano da lui, se si chiude prezzo delle azioni al di sopra del prezzo d'esercizio. Torneremo su questo argomento in un po '. La seconda cosa che dovete ricordare è che una opzione call dà il diritto di acquistare un titolo a un certo prezzo entro una certa data e un'opzione put ti dà il diritto di vendere un titolo ad un certo prezzo entro una certa data. Si può ricordare la differenza facilmente pensando un'opzione call consente di chiamare lo stock lontano da qualcuno, e un'opzione put consente di mettere il brodo (vendere) a qualcuno. Ecco i primi 10 concetti di opzione si dovrebbe capire prima di effettuare la prima commercio reale: Opzioni Traders Un opzioni trader è qualcuno che compra e vende le opzioni nel mercato dei capitali. Un commerciante di opzioni è chi compra e vende le opzioni nel mercato dei capitali. Come opzioni di trading è più comunemente condotta attraverso i broker opzione di trading online, è anche comunemente noto come opzioni online negoziazione o opzione trading on-line. Opzione trading e stock trading sono diversi a molti livelli. Opzione trading e stock trading è diverso a molti livelli. Commercianti di riserva guadagno quando lo stock sale, e perdono quando va giù. È così semplice. Tuttavia, commercianti di opzioni (call e put Acquirenti Premium) non solo hanno bisogno di scegliere la giusta direzione dello stock, ma le scorte si muovono devono accadere in un certo periodo di tempo (prima della data di scadenza). Inoltre, vi è un premio costruito in - la volatilità implicita (IV) - che ci dice quanto altro call e put commercianti si aspettano tale stock di muoversi. Pertanto, non solo questi speculatori devono sottostante a muoversi nella giusta direzione ed entro un determinato periodo di tempo, ma anche di più di altri giocatori prevedono. Ci sono molti vantaggi di trading di opzioni come una strategia di investimento, ma uno dei principali vantaggi è che le opzioni di trading richiede di impegnarsi meno capitale per un investimento di un magazzino o altro tipo di commercio del mercato richiede. Utilizzando l'opzione si può fare tanto o più profitto come con altri tipi di mestieri. Questo può significare più soldi in tasca per un investimento più piccolo come può essere realizzato nel seguente esempio. LinkedIn è il numero uno dell'azienda di ricerca di lavoro, come è diventato il go-to gold standard per chi cerca lavoro e datori di lavoro - che a sua volta le ha permesso di raddoppiare fin dalla sua IPO di due anni fa. Il 2 maggio 2013, LNKD ha raggiunto un picco di 201.67 e il giorno dopo è sceso di nuovo a 175.59. LNKD diventato gamma-bound, fino a quando i segni indicavano che non ci sarebbe breakout che si verificano, quindi, il 21 giugno 2013, è stato eseguito il seguente commercio opzioni. OPZIONE COMMERCIO: Acquista il LNKD 8 agosto 2013 200.000 chiamate (LNKD130808C00200000) presso o sotto 4,00, buono per la giornata. Mettere un limite di stop protettivo a 1.60 e una vendita pre-determinato a 8.00. Ai primi di luglio, il commercio era giunto a compimento. Se è continuato, che si terrà, come di 8 agosto 2013, questo commercio avrebbe potuto essere venduto per 32,90 - un utile di 800. Tuttavia, l'avidità può anche causare una perdita - di conseguenza, 100 profitto è meglio di niente. Motivi per commercio stock option In un mercato azionario volatile, o anche in un mercato che sta fluendo tranquillamente e con calma, ci sono molte ragioni per il commercio di stock option. I mercati del flash-crash, la volatilità, le relazioni inaspettate notizie economiche e di dati continui, il toro-run, possono tutti essere vantaggioso per commercianti di opzioni, se lo desiderano. Utilizzando le opzioni di trading, commercianti di opzioni possono evitare le frustrazioni del mercato azionario e in realtà porsi per fare soldi. Opzioni commercianti usano strategie progettate per estrarre denaro dal mercato, indipendentemente dalla direzione, o anche se non c'è una direzione, utilizzando le opzioni. Opzioni operatori possono trarre grandi vantaggi da loro commerci. Per esempio: 13 Possono acquistare una di stock option per una frazione del costo di acquisto del titolo sottostante, il che significa che possono iniziare a fare trading stock option con una quantità molto più piccola di denaro. 13 Possono fare soldi quando si scambiano le stock option in qualsiasi tipo di mercato - se è alto, in basso o lateralmente - anno in anno-out. Anche se un titolo hanno acquistato opzioni va in una direzione opposta a loro parere, quindi il denaro può ancora essere fatto con la corretta manipolazione. 13 Essi possono trarre profitto in tutti gli ambienti di mercato da trading più strategie di opzione sui fondi negoziati in borsa ad elevata liquidità sugli indici broad-mercato, come il QQQ. 13 Il loro potenziale di profitto potrebbe essere illimitata, a seconda delle loro prospettive di trading sulla scala da conservatorismo all'avidità. 13 Possono beneficiare della forte tendenza del mercato agli scambi di intervalli ben definiti la maggior parte del tempo con un programma di opzione premium vendita accuratamente selezionati. 13 Essi possono trarre profitto dalla volatilità enorme intorno eventi come rapporti di guadagni trimestrali. 13 Essi possono trarre profitto con l'acquisto di opzioni call su titoli che sono le tendenze in su, a rischio molto più basso di dollari rispetto all'acquisto del titolo. 13 Essi possono trarre profitto dalla volatilità del mercato indipendentemente dalla direzione del movimento dei prezzi. 13 Essi possono trarre profitto da comprare chiamate sulle scorte che superano, e allo stesso tempo mette in acquisto titoli che sottoperformare i loro colleghi del settore. 13 enormi guadagni leva di opzioni di acquisto durante la settimana di scadenza, quando i premi sono estremamente basse. E ora, con le nuove opzioni settimanali. vi è una settimana di scadenza ogni settimana. Il loro rischio potrebbe essere limitato alla piccola quantità di investire. L'importo per gli investimenti deve essere considerato, prima che l'esborso, in base alla loro scala di rischio e la quantità di capitale disponibile. Essi sono in grado di trarre profitto ancora quando commerciano stock option a dispetto delle fluttuazioni dei tassi di interesse, l'inflazione, la deflazione, o qualsiasi considerazioni di carattere politico, o anche a causa di questi fattori. Il più volatile di un magazzino diventa, maggiore è il profitto che si può aspettare da questo investimento opzioni. Ci sono molti vantaggi a negoziazione di opzioni come una strategia di investimento. Per uno, permette al commerciante opzioni di commettere meno capitale per un investimento di quanto sarebbe richiesto da una riserva o un altro tipo di commercio del mercato. Anche così, possono fare tanto o più profitto come con altri tipi di mestieri. Questo può significare più soldi in tasca per un investimento più piccolo. Alcuni degli altri benefici che le opzioni commercianti hanno più di altre forme di commercio sono i seguenti: 13 Leverage - L'uso di varie strategie per massimizzare il potenziale di profitto. Leverage è stato creato da rendendo le opzioni di commercianti investimenti lavorano più difficile per loro. In altre parole, sfruttando sta creando potenziali grandi guadagni utilizzando una minore quantità di capitale. 13 di copertura - Gli operatori possono anche coprire completamente le posizioni azionari a lungo termine a basso costo. In negoziazione di opzioni, di copertura significa che possono stabilire una posizione in un mercato (in questo caso opzioni), per compensare l'esposizione alle fluttuazioni dei prezzi in qualche posizione opposta in un altro mercato (qui questo significa azioni). Questo ha l'obiettivo di ridurre al minimo la loro esposizione al rischio indesiderato. Le opzioni sono uno strumento perfetto per la protezione di un portafoglio di azioni. Un trader può acquistare opzioni sul loro stock come l'acquisto di assicurazione per una macchina. Per una piccola somma di denaro si possono acquistare opzioni contro un commercio a lungo termine o di investimento e tutelare pienamente che il commercio o investimenti dalla volatilità del mercato (alti e bassi drammatici). 13 Trading alto, in basso e lateralmente - Opzioni dare l'abbondanza commerciante di portata in più per fare le scommesse leveraged sulla direzione di uno stock se credono lo stock andrà su, giù, o muoversi molto poco in qualsiasi direzione. Ciò significa che essi possono fare soldi sulle scorte anche quando non stanno facendo i soldi. 13 meno in commissioni - Questo dipende molto dalla quale mediazione utilizza il commerciante opzioni. broker online offrono sconti opzioni in quanto vi è una grande quantità di concorrenza. Questo aiuta a mantenere i costi bassi opzioni di trading. Commissioni su opzioni sono molto apertura non ci sono costi nascosti. Le commissioni sono molto meno rispetto a quelli praticati per il trading azionario. 13 rischio è limitato - Le opzioni consentono al trader di creare strategie di trading con rischio limitato di perdita, ma con alte probabilità di successo. Essi hanno il controllo completo l'esposizione al rischio. 13 Ogni movimento può essere buono - Un commerciante di opzioni non ha bisogno di essere rialzista per tutto il tempo. Opzioni di trading consente agli operatori di stabilire posizioni che guadagnano loro soldi quando il mercato si muove su, giù, o nei traffici in un intervallo. Possedere azioni consente solo investitori di trarre profitto quando gli stock si muovono più in alto. 13 Income - Con la vendita di qualcun altro il diritto di acquistare le loro azioni ad un prezzo prefissato, il commerciante viene pagato un premio che si può considerare come un dividendo straordinario attraverso un'opzione. 13 Indicizzazione - Se un commerciante opzioni desidera scambiare un portafoglio diversificato di azioni e non solo, ci sono opzioni disponibili su tutte le principali indici esempio SampP 500, DJIA (Dow Jones Industrial Average), Russell 2000, ecc 13 Opportunità - Le opzioni sono disponibili in una vasta gamma di strumenti, come i prodotti agricoli, metalli, valute, tassi d'interesse, soft commodities, prodotti index, prodotti energetici , ecc Questo lascia un ampio spazio per le opportunità di negoziazione di opzioni in quasi ogni momento. 13 Liquidità - Le operazioni possono essere eseguite rapidamente e facilmente, in modo che il denaro dei commercianti non è legato per un lungo periodo di tempo in quanto è in negoziazione di azioni. Il commerciante opzioni può reinvestire più volte nello stesso momento in cui operatori di borsa potrebbe, che negozia solo una volta con quote. Questo significa che molte più possibilità di realizzare un profitto 13 disponibilità dei prezzi - prezzi delle opzioni sono prontamente disponibili da una vasta gamma di fonti, in particolare da Internet. Questo rende più facile per i commercianti di monitorare il movimento del mercato, trova i migliori punti di ingresso e di uscita, e determinare le posizioni future. Le opzioni sono uno degli strumenti di trading più versatili mai inventato. Essi forniscono un approccio ad alta leva per il commercio che può limitare in modo significativo il rischio complessivo di un mestiere, soprattutto se combinato con azioni o futures. Di conseguenza, capire come sviluppare strategie redditizie utilizzando può essere estremamente gratificante opzioni. La chiave quando un commerciante di opzioni negozia stock option è quello di sviluppare un apprezzamento su come funziona questo veicolo di investimento, quali rischi sono coinvolti, e il vasto potenziale ricompensa che può essere scatenato con ben concepito e strategie di trading time-tested. La cosa grandiosa di (stock) opzioni è che ancora una volta il commerciante opzioni sarà totalmente controllare il loro rischio di ribasso. Così, anche quando essi sperimentano un commercio di perdere, la loro perdita sarà strettamente limitato. Essi disegnare la linea sulle perdite, in anticipo. La sua una necessaria strategia di built-in nel trading magazzino options. Im completamente confuso da opzioni, fino alla terminologia arcana. Proprio quello che sono le opzioni e che cosa questi termini come chiamata, mettere, prezzo di esercizio e la data di scadenza significa Ecco alcune definizioni si dovrebbe leggere prima di procedere perché Fools porto tale disgusto per le opzioni. Opzione Call - Un Call è un contratto di opzione che garantisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare le azioni opzionate di una società ad un prezzo prezzo stabilito (prezzo di esercizio), per un certo periodo di tempo. Se lo stock non riesce a soddisfare il prezzo di esercizio prima della data di scadenza, l'opzione scade senza valore. Si acquista una chiamata, se si pensa che il prezzo delle azioni del titolo sottostante aumenterà o vendere una chiamata, se si pensa che cadrà. Vendere un'opzione è indicato anche come scrittura di opzione. Il venditore opzione si chiama lo scrittore. Contratto - Un contratto di opzione rappresenta 100 azioni del titolo sottostante. Data di scadenza - La data di scadenza è la data l'opzione scade. Funzionalmente, sono date di scadenza sempre il terzo Venerdì del mese. In-the-money - Un'opzione call è in-the-money se il prezzo delle azioni del titolo sottostante l'opzione è superiore al prezzo d'esercizio. Un'opzione put è in-the-money se il prezzo delle azioni del titolo sottostante l'opzione è inferiore al prezzo di sciopero. (Si veda la discussione del prezzo di esercizio di seguito per un esempio). Valore intrinseco - Il valore intrinseco è la parte in denaro di un premio opzioni. Un'opzione call ha un valore intrinseco se il prezzo delle azioni del titolo sottostante è superiore al prezzo di esercizio opzioni. Un'opzione put ha un valore intrinseco se il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di sciopero. Guardate sotto la definizione del prezzo di esercizio. L'esempio dato c'è di un'opzione call IBM avrebbe valore intrinseco ogni volta che il prezzo delle azioni di IBM è al di sopra di 110 (le opzioni Prezzo di esercizio). Premium - Il premio è il costo totale di un'opzione. La sua fondamentalmente la somma del valore intrinseco opzioni e tempo. Si noti, tuttavia, che una parte del premio opzioni è una funzione di come volatile opzione. Per esempio, il commercio selvaggio di opzioni nel caso di un'acquisizione società può gonfiare il premio di opzioni. Put - Un'opzione put è un contratto che dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere le azioni sottostanti il contratto ad un prezzo prefissato (strike price). Il venditore (o scrittore) dell'opzione put è obbligato ad acquistare le azioni al prezzo d'esercizio. opzioni put sono esercitabili in qualsiasi momento prima della scadenza dell'opzione. Si compra una put se si pensa che il prezzo delle azioni del titolo sottostante cadrà, o vendere uno se si pensa che aumenterà. Si noti, non dovete possedere lo stock di acquistare una put. È possibile acquistare una put, attendere che il prezzo al di sotto del prezzo di esercizio, poi acquistare il magazzino e subito rivenderlo per il prezzo di esercizio più alto. La persona che ha venduto il put si blocca con l'acquisto del titolo al prezzo più alto. Prezzo di esercizio - Ogni opzione ha un prezzo di esercizio, che è il prezzo del titolo sottostante al quale il proprietario opzione call ha il diritto di acquistare le azioni, e il proprietario put ha il diritto di vendere le azioni. Vediamo un esempio. Diciamo che acquista una chiamata contratto di opzione per IBM ad un prezzo di esercizio di 110. Successivamente, Apple Computer li compra fuori e il prezzo delle azioni sale a 140. La vostra opzione call dà il diritto di acquistare 100 azioni di IBM a 110. In alternativa, dal momento che il valore dell'opzione è aumentata, si può semplicemente vendere l'opzione per un premio più elevato di quanto pagato per questo. Time value - Il valore temporale è la porzione del valore opzioni che supera il valore intrinseco (in-the-denaro). Consente di considerare la possibilità di IBM di cui sopra. E se il prezzo delle azioni di IBM scende a 105 In tal caso, l'opzione call ha alcun valore intrinseco in quanto il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio di 110. Qualunque sia il premio della opzione è, è tutto valore temporale. Ogni volta che il prezzo delle azioni del titolo sottostante una chiamata è inferiore al prezzo di esercizio o il prezzo del titolo sottostante una put è superiore al prezzo di esercizio, l'opzione ha solo valore temporale. Più ci si avvicina alla data di scadenza, il che valore inferiore tempo sarà. Di volta in volta, Ho visto Fools parlano con disprezzo di opzioni e tutto ciò che rappresentano. Sono opzioni davvero così male Insomma, un sacco di gente li commercio. Non possono essere così male come sciocchi fanno fuori, possono Noi non li odio, abbiamo appena non piacciono molto. Il suo nulla di personale. Weve appena visto troppe persone perdono soldi con loro. E troppe persone stanno cercando di promuovere loro come una strada verso la ricchezza. Le uniche ricchezze generate sono nella vendita di libri che spiegano come giocare il gioco delle opzioni. In sostanza, le opzioni offrono la possibilità di grandi guadagni percentuali e 100 perdite sul vostro denaro (si può perdere il premio totale, più la Commissione). Possono essere seducente attraente perché presentano la possibilità di fare il colpo grosso. Purtroppo, la realtà è che un enorme 80 di commercianti di opzioni perdere i loro soldi. E, mentre il gioco d'azzardo tecnicamente non considerato, il Matto doesnt di tutti i giorni una possibilità. Heres perché. La ragione più scoraggiante di non giocare con queste creature bestiali è la semplice statistica --- 80 di tutti i giocatori perdono. Periodo. Nessun argomento. Nessun concorsi. Ora, c'è sempre un intraprendente giovane Fool in ogni folla che intende far parte della speciale 20 che effettivamente fare soldi. Quali ostacoli deve lui o lei superare per colpire il jackpot al casinò, il saggio deve tirare 7-7-7, a destra Beh, fare soldi in opzioni è come quei tre numeri magici. Per facilitare la discussione, anche chiamare ogni 7 un nome diverso. Questi tre fattori sono il tempo, la direzione e grandezza (si ricorda di fisica del liceo, no). Tempo --- Le opzioni sono attività nel tempo di sprecare. Pensate alla clessidra con la sabbia del tempo scivolare via. Beh, parte del prezzo che si paga quando si acquista un opzione è per il tempo. E ogni giorno che passa, si perde sempre di più premium tempo. L'opzione scende di valore nel tempo. Quindi, ci si trova in un continuo gioco di battere l'orologio con queste opzioni. Sciopero uno. Direzione --- Al fine di fare soldi con un'opzione, devi anche essere corretto sulla direzione del magazzino o di un indice. Questo non è sempre facile, e se si commette un errore, è probabile che youll rapidamente perdere la maggior parte del vostro denaro. Se si prende in mano e va giù, baciare il tuo addio soldi. Sciopero due. Magnitudo --- supponendo che si sono corretti sulla direzione e vi Corsa contro il tempo, si deve anche essere in grado di prevedere l'importo minimo che uno stock si muoverà. Ecco un esempio: Si compra un'opzione call tre mesi per Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) a 20. HUSH è attualmente in vendita per 21 e si sa solo che cucciolo sta salendo. L'opzione ti costa 450. Ricordate ogni contratto di opzione è per 100 azioni. Il valore intrinseco è 1 per azione e il valore del tempo è 3,50 per azione. Come si è visto, hai ragione circa il prezzo, lo fa salire, e siete di destra circa il tempo - la settimana prima della scadenza che va fino a 24 14. Grande chiamata. Quanto si fa a fare bene, voi non. Si perde 25 più commissioni. Quando l'opzione scade, non vi è alcun valore di tempo a sinistra, in modo da poter vendere opzione per il suo valore intrinseco, che è 4 14 per azione. Sciopero di tre, sei fuori. di soldi L'unico modo per essere un membro del 20 club è di prevedere correttamente la direzione del magazzino, il tempo di inquadrare la sua intenzione di muoversi dentro e l'ampiezza minima del movimento. A meno che non si dispone di una sfera di cristallo o di un link diretto nella hotline psichica, è probabile che si batte solito le probabilità. Inoltre, qui è un altro aspetto negativo di opzioni. Avete mai guardato la diffusione bidask di opzioni No Diciamo che l'offerta è 6 e il chiedere 6 38. Così si può acquistare l'opzione a 6 38, ma potrebbe girare solo intorno e venderlo per 6. Questo è una perdita immediata di circa. 375, e con le opzioni vendute solo in un sacco di 100, la sua almeno una perdita di 37,50. E questa diffusione non è così male come si diffonde opzione andare. Molti spread corrispondono a instant 20 o maggiori perdite. Quello a destra fuori del blocco, gente. Non appena si acquista, avete perso 20 o più del vostro denaro abbastanza patetico, isnt esso Hmm, comincio a vedere la luce. Ma arent buone opzioni per la copertura, se non la speculazione, per esempio, che cosa è sbagliato con l'acquisto di alcuni mette per proteggere i vostri guadagni se siete preoccupati per un scorte capacità di resistenza o di una massiccia correzione del mercato bene, ci sono un paio di ragioni per non coprire le vostre posizioni in questo modo. Primo fra questi è che, così facendo, sei scommettere contro se stessi. Come così semplice. Se sei un vero sciocco, sei mantenere i pesci in questione, in quanto ci si aspetta di apprezzare in valore nel tempo. Youre non nel guardare fluttuazioni a breve termine del prezzo delle azioni, essendo sicuri che la vostra ricerca Foolish ha scoperto un gioiello sottovalutato. Youre intenzione di lasciare che le azioni da sola in modo che possa raggiungere un valore più giusto e profitto che in tal modo. Se non siete sicuri lo stock in modo da apprezzare, e riguadagnare un valore che potrebbe perdere su di sconvolgimenti di mercato, non avete affari in possesso di esso. Dont acquistare una put per proteggere il vostro investimento semplicemente vendere a farlo e mettere il proprio denaro altrove. In secondo luogo, con l'acquisto di una put per proteggere i profitti, sei essenzialmente scommettendo sulla direzione del mercato avrà entro la durata limitata dell'opzione. Questo non è affatto stupida. Predire queste cose è meglio lasciare il Saggio che risiedono su The Street. Nessuno sa quale direzione il mercato prenderà. Perché sprecare il vostro tempo e denaro cercando di prevedere questa Se siete preoccupati, meglio per passare il tempo ri-esaminare le ragioni che hanno acquistato il magazzino, in primo luogo. Se queste ragioni sono ancora valide, relax. In caso contrario, vendere in fretta e trovare un titolo che non corrispondono ai tuoi criteri sciocco. Va bene, so che la sua non è stupido usare le opzioni. Ma potrebbe almeno spiegare a me come funzionano Pretty Please Be ', dal momento che hai chiesto così bene. Ad esempio, consente di dire che il 1 ° maggio, luglio 80 chiamate a 12 (che è 0,50 per azione) sono disponibili su Tubulator Elettromagnetismo, Inc. (HEX: TUBE), il cui titolo è attualmente disponibile al prezzo di 75. Ciò significa che vi costerà 50 per l'acquisto di una opzione Call TUBO (0,50 100 parti). Si decide di acquistare 10 chiamate al 500. Pensi tubo stock sta andando a picco tra oggi e il 3 ° Venerdì del mese di luglio. Se TUBO colpisce lo sciopero prima della data di scadenze, si può esercitare l'opzione e comprare 1000 azioni dal venditore dell'opzione a 80 una quota. Naturalmente si potesse acquistare sul mercato a 80, quindi non c'è nessun vantaggio per aver comprato le chiamate. Il prezzo del tubo è costretta a superare il prezzo di esercizio per rendere questo affare vale la pena. Poi cè la questione di che 500 pagato per le chiamate. Il prezzo del tubo è costretta a raggiungere il 80 12 per voi solo per andare in pari - in realtà un po 'più alto per coprire il costo della commissione si doveva pagare per ottenere le chiamate. Oh, abbiamo dimenticato di citare le commissioni prima Come incurante di noi -) Sì, TUBE ha fatto bene di recente, e non ci assumiamo la sua salendo. Dopo tutto, il loro nuovo, magnetron oscillante interno-riflettente è pronto per la spedizione. Ma quanto sei sicuro che gli investitori stanno per essere abbastanza impressionato per eseguire il prezzo fino 6-7 prima di luglio 21 Oh, si dice la sua un cant-miss-Pick nel Kabutt Kalls Newsletter. E allora, perché preoccuparsi di un parere Foolish - ti perdere sopraelevazione -) Ma lascia supporre che lo fa salire, fino a 82, per esempio, prima della data di scadenza. Poi si sarebbe sicuramente fare qualche profitto. È possibile acquistare le 1000 azioni a 80 e subito girare intorno e vendere loro per 82, che è 2000. Meno del 500 che hai pagato per le chiamate, meno la commissione originale sulle chiamate, meno la commissione in acquisto, meno la commissione sulla vendita. Da qualche parte tra il 1400 e il 1450. Se tu avessi comprato 1.000 metropolitana a 75, che sarebbe la pena di 82.000 oggi e youd essere guardando un profitto 6.000 (meno solo due commissioni di negoziazione, se si dovesse vendere la loro ora). Allora perché qualcuno dovrebbe essere interessato ad acquistare chiede Leverage In questo esempio di acquistare le chiamate sarebbe solo costo di 500 per fare 1400 (quasi triplicando il vostro denaro). L'acquisto del magazzino costerebbe 75.000 per rendere 6.000, solo un ritorno 8. Quindi, quale preferiresti avere, 1400 dall'affare o 1000 azioni di tubo che si è mossa su piuttosto bene negli ultimi tempi alcune persone andare per le opzioni che Fools avrebbe preferito il brodo. Tenete a mente, che la situazione di cui sopra è uno dei 20 acquisti di opzione chiamata effettuata. 80 del tempo tale opzione sarebbe scaduto inutile. Ma isnt abbastanza sicuro se si è dall'altra parte Vendere la possibilità invece di comprare bene, si supponga di aver venduto la chiamata sopra Se si scrive (vendere) Luglio 80 chiamate a 0,50 su 1000 azioni di TUBE, sei scommettere che il prezzo solito andare a (o superiore) 80 prima del 3 ° Venerdì di luglio. Youll ottenere il 500 per la vendita, ma se il prezzo non va a 82 e l'acquirente esercita la sua opzione, si dovrà fornirgli le 1000 azioni. Se hai venduto chiamate coperte, significa che possedeva 1000 azioni di tubo e ora dovrà vendere al compratore per 80.000. Hai fatto 500 l'opzione, ma hai perso l'apprezzamento 80-82 per una perdita netta del 1500 su questo particolare problema. Se hai venduto CHIAMATE nudo, significa che hai comprare 1000 azioni di TUBE (thats 82.000 di tasca per un paio di giorni) e li vendono al compratore per 80.000. Il premio cuscini voi un po ', ma la vostra perdita d'esercizio sono ancora 1.500. (Per non parlare del costo di antiacido a luglio 21 approcci.) Dal 80 di opzioni scadono senza valore, alcune persone scrivono opzioni come una fonte di reddito. Questo non sta investendo, tuttavia la sua speculare sul movimento dei prezzi di un titolo. Si può o non può essere stupido, ma certamente è neanche Foolish. -) Che cosa succede qui è Wall Street popolato da un gruppo di persone superstiziose Proprio quello che è Witching tripla e perché qualcuno dovrebbe preoccuparsi delle streghe Triple si riferisce alle macchinazioni di mercato causata dalla scadenza simultanea di indici di borsa, le opzioni su indici azionari, e stock opzioni. Questo avviene quattro volte l'anno, il terzo venerdì di marzo, giugno, settembre e dicembre. Per essere precisi, la frase è Triple Witching Hour, e si riferisce alla ultima ora di negoziazione in questi venerdì. La scadenza di questi veicoli può causare l'alta volatilità dei prezzi delle azioni, come i commercianti giocano follemente con i veicoli in scadenza e dei titoli sottostanti. Le sorelle strani, mano nella mano, Poster del mare e della terra, così vanno su, su: tre volte al tuo, e tre volte al mio, e tre volte ancora, per compensare nove. Pace Il fascino liquidazione. Fools non si preoccupano molto di streghe tripla, a meno che la sua varietà shakespeariano. Ecco perché nessun vero Fool si concentrerà così da vicino su un investimento di essere interessati con l'andamento dei prezzi in un singolo giorno. Dimenticatevi di witching triple, e prendere un lungo week-end Ora sai perché noi non hanno un sacco di informazioni sulle opzioni sul nostro sito. Ma, se la nostra spiegazione Foolish doesnt soddisfare la vostra sete di conoscenza, è possibile trovare una grande quantità di informazioni molto utili sulle opzioni sul sito Opzioni Chicago Board scambio: cboeLearnCenter. Per favore . prestare attenzione quando si spiegano i rischi.
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