Fino ad ora abbiamo parlato solo di livelli giornalieri pivot point ma l'analisi settimanale e mensile pivot point è anche affidabile e quindi popolare. Swing commercianti sono quelli principalmente utilizzando i punti di articolazione in base ai dati settimanali, mentre i commercianti di posizione favoriscono la varietà mensile. Essi sono derivati dalla stessa formula i punti di articolazione giornalieri ma utilizzano settimana o month8217s alto, basso e stretti precedente. Così qui sono le formule: Pivot Point per Corrente Settimana (PP) alta (settimana precedente) Basso (settimana precedente) Chiudi (settimana precedente) 3 Resistenza 1 (R1) 2 x Pivot Point Low (settimana precedente) Supporto 1 (S1) 2 x Pivot Point High (settimana precedente) Resistance 2 (R2) Pivot Point High (settimana precedente) basso (settimana precedente) Supporto 2 (S2) Pivot Point High (settimana precedente) basso (settimana precedente) Resistance 3 (R3) alta (precedente settimana) 2 x Pivot Point Low (settimana precedente) Support 3 (S3) basso (settimana precedente) 2 x alta (settimana precedente) Pivot Point) calcolo mensile Logicamente, il calcolo per i punti di articolazione mensili si presenta così: Pivot Point per Current mese (PP) alta (mese precedente) basso (mese precedente) Chiudi (mese precedente) 3 Resistenza 1 (R1) 2 x Pivot Point Low (mese precedente) Supporto 1 (S1) 2 x Pivot Point High (mese precedente) Resistance 2 (R2) Pivot Point High (mese precedente) basso (mese precedente) Supporto 2 (S2) Pivot Point High (mese precedente) basso (mese precedente) Resistance 3 (R3) alta (mese precedente) 2 x Pivot Point Low (mese precedente ) Supporto 3 (S3) basso (mese precedente) 2 x alta (mese precedente) Pivot Point) I punti di mid-perno sono calcolate analogicamente pure. Anche se diversi tipi di operatori utilizzano una varietà di periodi di punti di articolazione (giorno, altalena e commercianti di posizione), una sovrapposizione tra le rende un certo livello di prezzo molto più robusto e difficile da essere rotto. Quindi, se un punto di articolazione giornaliera coincide con uno settimanale, si presenterà una maggiore probabilità di successo spingendo prezzo indietro nella sua direzione originale su contatto. Fondata nel 2013, binario Tribune mira a fornire ai suoi lettori una copertura accurata e reale notizie finanziarie. Il nostro sito si concentra sui principali segmenti dei mercati finanziari azioni, valute e materie prime, e interattivo spiegazione approfondita di eventi economici chiave e degli indicatori. Financial Risk Disclosure BinaryTribune non potrà essere ritenuto responsabile per la perdita di denaro o di eventuali danni causati dal fare affidamento sulle informazioni contenute in questo sito. Forex trading, scorte e materie prime sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Prima di decidere di commercio in valuta estera si deve considerare attentamente i vostri obiettivi di investimento, livello di esperienza e propensione al rischio. Policy Cookie Questo sito web utilizza i cookie per offrire la migliore esperienza e di conoscere meglio. Visitando il nostro sito web con il set browser per consentire i cookie, voi acconsentite al nostro uso di cookie, come descritto nella nostra Privacy Policy. copiare Copyright 2017 mdash binario Tribune. Tutti i diritti ReservedBased su Bar del 31 Gennaio 21:59 GMT punti pivot sono strumenti molto utili che utilizzano le barre precedenti alti, bassi e chiusure di proiettare i livelli di supporto e resistenza per bar futuri. punti di articolazione giornaliera sono utili per swing trading, mentre i punti di articolazione 4 ore sono utili per il trading intraday. punti di articolazione a più lungo termine di fornire un'idea di dove di supporto e resistenza chiave livelli dovrebbero essere. Posizionare i punti di articolazione sui vostri grafici e vedere come i commercianti sembrano dare i livelli di pivot point molto rispetto. perni giornalieri sono calcolati a partire dai giorni precedenti alto, basso, vicino che termina alle 5 del pomeriggio est o 21pm GMT. 4 Ore perni sono calcolati dal precedente barra 4 ore che termina a 2100, 0100, 0500, 0900, 1300, 1700 GMT. I livelli di pivot e grafici vengono aggiornati per tutto il giorno per soddisfare per le regolazioni dati durante Punto day. Using Pivot nel forex trading Trading richiede punti di riferimento (di supporto e resistenza), che vengono utilizzati per determinare quando entrare nel mercato, posto si ferma e prendere profitti. Tuttavia, molti commercianti che iniziano distogliere troppo l'attenzione su indicatori tecnici come lo spostamento divergenza media di convergenza (MACD) e l'indice di forza relativa (RSI) (solo per citarne alcuni) e non riescono a identificare un punto che definisce il rischio. Il rischio indeterminato, può portare a richieste di margini. ma rischio calcolato migliora significativamente le probabilità di successo nel lungo periodo. Uno strumento che fornisce effettivamente potenziale supporto e resistenza e aiuta minimizzare il rischio è il punto di articolazione e suoi derivati. In questo articolo, ben spiegare perché una combinazione di punti di articolazione e strumenti tecnici tradizionali è molto più potente di soli strumenti tecnici e mostrare come questa combinazione può essere utilizzata in modo efficace nel mercato FX. Pivot Points 101 Originariamente impiegati dai commercianti piano su scambio di azioni e futures. punto di rotazione si sono rivelati particolarmente utile nel mercato FX. Infatti, il supporto proiettata e resistenza generata dai punti di articolazione tende a funzionare meglio in FX (soprattutto con le coppie più liquide) perché le grandi dimensioni delle guardie mercato contro la manipolazione del mercato. In sostanza, il mercato FX aderisce ai principi tecnici come supporto e resistenza migliori di mercati liquidi meno. (Per la lettura correlate, vedere Uso Pivot Points per le previsioni e Pivot Strategie:. Uno strumento utile) Calcolo perni pivot punti possono essere calcolati per qualsiasi periodo di tempo. Cioè, i precedenti prezzi giorni sono utilizzati per calcolare il punto di rotazione per il giorno di negoziazione in corso. Pivot Point per High Current (precedente) Basso (precedente) Chiudi (precedente) 3 Il punto di rotazione può quindi essere utilizzato per calcolare il supporto stimata e resistenza per il giorno di negoziazione in corso. Resistenza 1 (2 x Pivot Point) Basso (periodo precedente) Supporto 1 (2 x Pivot Point) Alta (periodo precedente) Resistance 2 (Pivot Point Support 1) Resistenza 1 Supporto 2 Pivot Point (Resistenza 1 Supporto 1) Resistance 3 (Pivot Point Support 2) Resistance 2 Supporto 3 Pivot Point (Resistance 2 Supporto 2) per ottenere una piena comprensione di come punti di articolazione possono lavorare, compilare le statistiche per l'EURUSD su come lontana ogni alta e bassa è stata da ogni resistenza calcolata (R1, R2, R3) e livello di supporto (S1, S2, S3). Per fare il calcolo da soli: Calcolare i punti di articolazione, i livelli di supporto e livelli di resistenza per x numero di giorni. Sottrarre i punti di supporto di articolazione dal basso effettiva del giorno (Low S1, S2 Low, Low S3). Sottrarre i punti di articolazione di resistenza dalla elevata effettiva del giorno (High R1, R2 alta, alta R3). Calcolare la media per ogni differenza. I risultati fin dall'inizio dell'euro (1 gennaio 1999, con il primo giorno di negoziazione il 4 gennaio, 1999): Il basso attuale è, in media, 1 pip al di sotto di supporto 1 L'attuale alto è, in media, 1 pip al di sotto resistenza 1 La bassa reale è, in media, di 53 pips al di sopra di supporto 2 L'alta reale è, in media, di 53 pips al di sotto di Resistance 2 La bassa reale è, in media, 158 pips sopra Supporto 3 L'attuale alto è, in media, 159 pips sotto Resistance 3 giudicare Probabilità le statistiche indicano che i punti di articolazione calcolati su S1 e R1 sono un indicatore decente per l'alta e la bassa reale del giorno di negoziazione. Andando un passo avanti, è stato calcolato il numero di giorni che il basso era inferiore ciascuna S1, S2 e S3 e il numero di giorni che l'elevato era superiore ciascun R1, R2 e R3. Il risultato: ci sono stati 2.026 giorni di borsa dopo il lancio della moneta unica a partire dal 12 ottobre 2006. La bassa effettivo è stato inferiore a quello S1 892 volte, o 44 del tempo L'elevata effettiva è stata superiore a quella R1 853 volte, o 42 del tempo la bassa effettivo è stato inferiore a quello S2 342 volte, o 17 del tempo l'elevata effettiva è stata superiore R2 354 volte, o 17 del tempo la bassa effettivo è stato inferiore a quello S3 63 volte, o 3 del il tempo l'elevata effettiva è stata superiore R3 52 volte, o 3 del tempo Questa informazione è utile per un commerciante se si sa che la coppia scivola sotto S1 44 del tempo, è possibile inserire uno stop al di sotto di S1 con fiducia, la comprensione che la probabilità è dalla vostra parte. Inoltre, si consiglia di prendere i profitti proprio sotto R1 perché si sa che l'alta per il giorno supera R1 solo il 42 del tempo. Anche in questo caso, le probabilità sono con voi. È importante comprendere, tuttavia, che sono tesi probabilità e non certezze. In media, l'alto è 1 pip al di sotto di R1 e supera R1 42 del tempo. Ciò non significa che l'alta supererà R1 quattro giorni fuori dal prossimo 10, né che l'alto sta andando sempre essere 1 pip sotto R1. La potenza di queste informazioni risiede nel fatto che si può tranquillamente valutare il potenziale supporto e resistenza prima del tempo, avere punti di riferimento per collocare fermate e limiti e, soprattutto, limitare il rischio mentre la messa in una posizione di trarre profitto. Utilizzando le informazioni Il punto di rotazione ed i suoi derivati sono potenziale supporto e resistenza. Gli esempi che seguono mostrano una configurazione utilizzando punto di perno in combinazione con l'oscillatore RSI popolare. (Per approfondire, vedi Momentum e la relativa Strength Index e conoscere Oscillatori - Parte 2:. RSI) RSI divergenza a Pivot ResistanceSupport Questo è in genere un alto commercio ricompensa a rischio. Il rischio è ben definito a causa della recente alta (o bassa per un acquisto).I punti di articolazione negli esempi di cui sopra sono calcolati utilizzando i dati settimanali. L'esempio sopra mostra che dal 16 agosto al 17, R1 ha tenuto la resistenza come solido (primo cerchio) a 1,2854 e la divergenza RSI ha suggerito che il rialzo è stato limitato. Ciò suggerisce che vi è la possibilità di andare a corto di una rottura sotto R1 con una sosta al recente elevato e un limite al punto di rotazione, che ora è un supporto: bicchierino di vendita a 1,2853. Sosta al recente elevata a 1.2885. Limitare al punto di rotazione a 1,2784. Questo primo commercio fruttato un profitto 69 pip con 32 pips di rischio. La ricompensa al rapporto rischio era 2.16. La settimana successiva ha prodotto quasi la stessa identica configurazione. La settimana è iniziata con una manifestazione per e appena sopra R1 a 1,2908, che è stato accompagnato anche da divergenza ribassista. Il breve segnale viene generato in declino al di sotto R1 a che punto siamo in grado di vendere allo scoperto con una sosta al recente elevato e un limite al punto di rotazione (che ora supporta): Vendita breve a 1,2907. Sosta al recente elevata a 1,2939. Limitare al punto di rotazione a 1,2802. Questo commercio fruttato un profitto 105 pip con appena 32 pip di rischio. La ricompensa al rapporto rischio era 3.28. Le regole per l'installazione sono semplici: 1. Identificare divergenza ribassista sul punto di rotazione, o R1, R2 o R3 (più comune in R1). 2. Quando il prezzo diminuisce di nuovo al di sotto del punto di riferimento (che potrebbe essere il punto di rotazione, R1, R2, R3), avviare una posizione short con una sosta al recente alta oscillazione. 3. Mettere un limite (take profit) ordine al livello successivo. Se hai venduto a R2, il vostro primo obiettivo sarebbe R1. In questo caso, ex resistenza diventa supporto e viceversa. 1. Identificare divergenza rialzista sul punto di rotazione, sia S1, S2 o S3 (più comune in S1). 2. Quando il prezzo rally di nuovo al di sopra del punto di riferimento (che potrebbe essere il punto di rotazione, S1, S2, S3), avviare una posizione lunga con una sosta al recente bassa oscillazione. 3. Mettere un limite (take profit) ordine al livello successivo (se avete acquistato a S2, il vostro primo obiettivo sarebbe S1 ex supporto diventa resistenza e viceversa). Riassunto Un commerciante di giorno può utilizzare dati giornalieri per calcolare i punti di articolazione di ogni giorno, un swing trader può utilizzare i dati settimanali per calcolare i punti di articolazione per ogni settimana e un commerciante di posizione può utilizzare i dati mensili per calcolare i punti di articolazione, all'inizio di ogni mese . Gli investitori possono anche utilizzare i dati annuali per avvicinarsi ai livelli significativi per il prossimo anno. La filosofia di trading rimane lo stesso indipendentemente dal lasso di tempo. Cioè, i punti di articolazione calcolati danno il commerciante un'idea di dove supporto e resistenza è per il prossimo periodo, ma il commerciante - perché nulla nel commercio è più importante della preparazione - deve sempre essere pronti ad agire. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà.
Thursday 31 August 2017
Wednesday 30 August 2017
Hft Trading Sistemi
Che cosa è il commercio di trading ad alta frequenza ad alta frequenza è una piattaforma di trading automatizzato utilizzato da grandi banche d'investimento. hedge fund e investitori istituzionali che utilizza i computer potenti per trattare un gran numero di ordini a velocità estremamente elevate. Queste piattaforme di trading ad alta frequenza consentono agli operatori di eseguire milioni di ordini e la scansione di più mercati e le borse in una manciata di secondi, dando così le istituzioni che utilizzano le piattaforme di un vantaggio enorme nel mercato aperto. I sistemi utilizzano algoritmi complessi per analizzare i mercati e sono in grado di individuare tendenze emergenti in una frazione di secondo. Essendo in grado di riconoscere i cambiamenti nel mercato, i sistemi di negoziazione inviano centinaia di panieri di titoli fuori nel mercato al bid-ask spread che sono favorevole agli operatori economici. In sostanza, anticipando e battendo le tendenze per il mercato, le istituzioni che implementano alta trading delle frequenze possono ottenere rendimenti positivi nel settore del commercio che fanno per essenza della loro diffusione bid-ask, con conseguente profitti significativi. di trading ad alta frequenza è diventato un luogo comune nei mercati in seguito all'introduzione di incentivi offerti da scambi per le istituzioni di aggiungere liquidità ai mercati. Con l'offerta di piccoli incentivi per questi market maker. scambi guadagno liquidità aggiunto, e le istituzioni che forniscono la liquidità anche vedere un aumento dei profitti su ogni commercio che fanno, in cima alla loro spread favorevoli. Anche se gli spread e gli incentivi ammontano a una frazione di 1 centesimo per ogni transazione, moltiplicando che da un gran numero di operazioni al giorno ammonta a profitti considerevoli per gli operatori ad alta frequenza. Molti vedono ad alta frequenza di trading immorale e un vantaggio sleale per le grandi imprese contro le istituzioni e gli investitori più piccoli. (Per provare a trading online. Leggere stimolare la vostra abilità con simulato Trading e controllare le Investopedia della Simulator per il commercio rischio le scorte gratuito Scopri quali fattori influenzano bid-ask larghezza diffusione. Scopri perché alcune azioni hanno grandi spread tra denaro e lettera prezzi. Leggi risposta archivio scambi sono impostati per assistere broker e altri specialisti nel coordinamento offerta e chiedere i prezzi. il prezzo di offerta è il. Leggi risposta Comprendere il significato del bid-ask spread per gli investitori nel prendere una decisione sull'opportunità o meno di l'acquisto di un particolare. Leggi risposta Scopri di più su tipi di ordine e perché entrare ordini di limite per comprare un titolo può contribuire a mitigare l'impatto di vasta denaro-lettera. Leggi risposta Comprendere il concetto di bid-ask spread come si applica alla negoziazione e come urta il prezzo di ordini limite utilizzato. Leggi risposta prendiamo uno sguardo al trading ad alta frequenza e vediamo se it039s una delle ragioni per le perdite del mercato azionario. strategie di trading algoritmico, come la copertura automatica, analisi statistiche, esecuzione algoritmica, accesso diretto al mercato e ad alta frequenza di commercio, può esporre le incongruenze di prezzo, che pongono. trading algoritmico è il processo di utilizzo di computer per l'immissione mestieri al fine di generare profitti a una velocità e frequenza che sono al di là di una capacità di persone. Uno sguardo approfondito a come funziona trading ad alta frequenza e chi sono i giocatori. sistemi di trading automatizzati riducono al minimo le emozioni, per consentire l'inserimento degli ordini più veloce, portano ad una maggiore coerenza e risolvere i problemi pilota di errore. Giorno di negoziazione ha molti vantaggi e, mentre si sente spesso parlare di questi vantaggi, it039s importante rendersi conto che il commercio di giorno è un lavoro duro. Questo è spesso il primo - e più costoso - livello di analisi per essere trascurato. It039s molto importante per ogni investitore per imparare a calcolare il bid-ask spread e il fattore di questa figura quando si prendono decisioni di investimento. E 'la liquidità di mercato fornita da trading ad alta frequenza di una realtà o un'illusione Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine stop limit will. This post verrà dettaglio quello che ho fatto a fare circa. 500K da negoziazione ad alta frequenza dal 2009 al 2010. Dal momento che é scambiata completamente indipendente e non sono più in funzione il mio programma Irsquom felice di dire a tutti. Il mio commercio era per lo più in Russel 2000 e contratti futures DAX. La chiave del mio successo, credo, non era in un sofisticato equazione finanziaria, ma piuttosto nel disegno complessivo algoritmo che legati insieme molti componenti semplici e di apprendimento macchina utilizzata per ottimizzare la massima redditività. È wonrsquot necessario conoscere ogni terminologia sofisticato qui perché quando ho installato il mio programma è tutto basato sull'intuizione. (Andrew Ngrsquos stupefacente corso di formazione a macchina non era ancora disponibile - btw, se si fa clic su quel link yoursquoll essere presa per il mio progetto in corso: CourseTalk, un sito di recensioni per MOOCs) In primo luogo, voglio solo dimostrare che il mio successo non è semplicemente il risultato di fortuna. Il mio programma ha fatto 1000-4000 operazioni al giorno (mezza lunghezza, mezza corto) e non ha mai avuto in posizioni di più di alcuni contratti alla volta. Ciò ha significato la fortuna casuale da un qualsiasi particolare commercio in media fuori piuttosto veloce. Il risultato è stato che non ho mai perso più di 2000 in un giorno e non ha mai avuto un mese di perdere: (. EDIT Queste cifre sono dopo aver pagato commissioni) E herersquos un grafico per dare un senso della variazione quotidiana. Nota: questo esclude gli ultimi 7 mesi, perché - come le figure smesso di andare fino - Ho perso la motivazione per entrare loro. Il mio background di mercato aperto precedente la creazione di mio programma di trading automatico Irsquod aveva 2 anni di esperienza come commerciante di giorno ldquomanualrdquo. Questo è stato nel 2001 - sono stati i primi giorni di commercio elettronico e c'erano opportunità per ldquoscalpersrdquo per fare un buon prezzo. Posso solo descrivere quello che stavo facendo come simile a riproduzione di un video gioco di gioco con un bordo supposto. Avere successo significava essere veloce, essere disciplinato, e avendo una buona capacità di riconoscimento di forme intuitive. Sono stato in grado di fare in giro 250k, pagare i miei prestiti agli studenti e hanno soldi rimasti. Vinci Nel corso dei prossimi cinque anni, vorrei lanciare due start-up, raccogliendo alcune abilità di programmazione lungo la strada. Si wouldnrsquot essere fino alla fine del 2008 che vorrei tornare in commercio. Con i soldi esaurendo dalla vendita del mio primo avvio, il commercio ha offerto la speranza di denaro facile, mentre ho capito la mia prossima mossa. Nel 2008 sono stato ldquomanuallyrdquo futures giorno usando un software chiamato T4. Irsquod stato volendo alcuni tasti di scelta rapida immissione ordine su misura, così dopo aver scoperto T4 ha avuto un API, ho assunto la sfida di imparare C (il linguaggio di programmazione necessaria per utilizzare l'API) e andato avanti e mi sono costruito alcuni tasti di scelta rapida. Dopo aver ottenuto i piedi bagnati con l'API presto ho avuto aspirazioni più grandi: ho voluto insegnare al computer per scambiare per me. L'API fornito sia un flusso di dati di mercato e un modo semplice per inviare gli ordini per lo scambio - tutto quello che dovevo fare era creare la logica nel mezzo. Qui di seguito è uno screenshot di una finestra T4 trading. Che cosa era interessante è che quando ho ottenuto il mio lavoro programma sono stato in grado di guardare il commercio computer su questa stessa identica interfaccia. Guardando gli ordini reali che appaiono dentro e fuori (da loro stessi con il mio denaro reale) era sia eccitante e spaventoso. Il design del mio algoritmo Fin dall'inizio il mio obiettivo era quello di impostare un sistema tale che avrei potuto essere ragionevolmente sicuri Irsquod fare i soldi prima ancora di effettuare qualsiasi mestieri dal vivo. Per fare questo ho bisogno di costruire un quadro di simulazione trading che sarebbe - il più accuratamente possibile - simulare trading dal vivo. Mentre la negoziazione di aggiornamenti di mercato elaborazione in modalità richieste dal vivo in streaming tramite l'API, modalità di simulazione necessario leggere gli aggiornamenti di mercato da un file di dati. Per raccogliere questa configurazione dati che la prima versione del mio programma per la connessione solo per gli aggiornamenti API e di mercato record con timestamp. Ho finito per usare 4 settimane vale la pena di dati di mercato recenti per allenarsi e testare il mio sistema. Con una struttura di base in luogo ho ancora avuto il compito di capire come fare un sistema di scambio proficuo. Come si è visto il mio algoritmo si spezzerebbe in due componenti distinti, che esplorano Irsquoll a sua volta: previsione dei movimenti dei prezzi e fare mestieri redditizi previsione dei movimenti di prezzo Forse una componente evidente di qualsiasi sistema di trading è in grado di prevedere dove i prezzi si muoveranno. E il mio non ha fatto eccezione. Ho definito il prezzo corrente come media dell'offerta dentro e offerta all'interno e ho impostato l'obiettivo di predire dove il prezzo sarebbe nei prossimi 10 secondi. Il mio algoritmo avrebbe bisogno di venire con questa previsione momento per momento per tutta la giornata di trading. Creazione di indicatori amp ottimizzare ho creato una manciata di indicatori che hanno dimostrato di avere una capacità significativa di prevedere i movimenti dei prezzi a breve termine. Ogni indicatore ha prodotto un numero che era positivo o negativo. Un indicatore è utile se più spesso un numero positivo corrispondeva con il mercato salendo e un numero negativo corrispondeva con il mercato scendendo. Il mio sistema mi ha permesso di determinare rapidamente la quantità di capacità predittiva un indicatore aveva così ho potuto sperimentare un sacco di diversi indicatori per vedere cosa ha funzionato. Molti degli indicatori avevano variabili nelle formule che li hanno prodotti e sono stato in grado di trovare i valori ottimali per le variabili facendo confronto fianco a fianco dei risultati conseguiti con valori variabili. Gli indicatori che sono stati più utili erano tutti relativamente semplici e si basano su recenti avvenimenti nel mercato che é scambiata così come i mercati dei titoli correlati. Rendere prezzo esatto previsioni mossa Avere indicatori che semplicemente predetto un alto o il basso prezzo di movimento wasnrsquot abbastanza. Ho bisogno di sapere esattamente quanto il movimento dei prezzi era stato previsto da ogni possibile valore di ciascun indicatore. Avevo bisogno di una formula che convertire un valore dell'indicatore di una previsione di prezzo. Per fare questo ho rintracciato predetto prezzo si muove in 50 secchi che dipendevano sulla gamma che il valore dell'indicatore è caduto in. Ciò ha prodotto previsioni univoche per ogni secchio che sono stato poi in grado di rappresentare graficamente in Excel. Come si può vedere la variazione di prezzo attesi aumenta proporzionalmente all'aumento del valore dell'indicatore. Sulla base di un grafico come questo sono stato in grado di fare una formula per adattarsi alla curva. All'inizio ho fatto questo ldquocurve fittingrdquo manualmente ma presto ho scritto un po 'di codice per automatizzare questo processo. Si noti che non tutte le curve indicatore avevano la stessa forma. Si noti inoltre i secchi sono stati distribuiti in modo logaritmico, in modo da diffondere sottolinea i dati in modo uniforme. Infine ricordiamo che i valori degli indicatori negativi (e le loro previsioni di prezzi al ribasso corrispondenti) sono state capovolte e combinati con i valori positivi. (Mio algoritmo trattata su e giù esattamente lo stesso.) La combinazione di indicatori per un singolo pronostico Una cosa importante da considerare è che ogni indicatore non era completamente indipendente. Ho couldnrsquot semplicemente sommare tutti le previsioni che ogni indicatore ha fatto individualmente. La chiave è stato quello di capire il valore predittivo aggiuntivo che ogni indicatore aveva al di là di ciò che era già previsto. Questo wasnrsquot di difficile da implementare, ma voleva dire che se ero ldquocurve fittingrdquo indicatori multipli allo stesso tempo ho dovuto fare attenzione cambiamento si potrebbe effettuare le previsioni di un altro. Al fine di ldquocurve fitrdquo tutti gli indicatori, allo stesso tempo ho configurato l'ottimizzatore di passaggio solo 30 della strada verso le nuove curve di previsione ad ogni passaggio. Con questo 30 salto ho trovato che le curve di previsione potrebbero stabilizzarsi nel giro di pochi passaggi. Con ogni indicatore ora dandoci itrsquos ulteriore previsione prezzo che ho potuto semplicemente aggiungere fino a produrre una singola previsione di dove il mercato sarebbe in 10 secondi. Perché la previsione dei prezzi non è sufficiente Si potrebbe pensare che con questo bordo sul mercato ero d'oro. Ma è necessario tenere a mente che il mercato è costituito da offerte e offerte - itrsquos non solo un prezzo di mercato. Il successo nel trading ad alta frequenza si riduce a ottenere buoni prezzi e itrsquos non è così facile. I seguenti fattori rendere la creazione di un sistema redditizio difficile: con ogni commercio che ho dovuto pagare commissioni sia il mio broker e lo scambio. Lo spread (differenza tra offerta più alta e l'offerta più bassa) ha fatto sì che, se dovessi comprare e vendere semplicemente casuale Irsquod essere perdendo un sacco di soldi. La maggior parte del volume del mercato era altri bot che eseguire solo uno scambio con me se pensavano di avere qualche vantaggio statistico. Vedendo un'offerta che non ha garantito che avrei potuto acquistarlo. Per il momento il mio ordine di acquisto avuto modo lo scambio era molto probabile che tale offerta sarebbe stato annullato. Come un piccolo operatore del mercato non c'era modo ho potuto competere sulla velocità da solo. Costruire una simulazione di trading completa così ho avuto un quadro che mi ha permesso di backtest e ottimizzare gli indicatori. Ma ho dovuto andare al di là di questo - avevo bisogno di un quadro che mi permettesse di backtest e ottimizzare un sistema di scambio completo quella in cui mi è stato l'invio di ordini e sempre in posizioni. In questo caso Irsquod essere l'ottimizzazione per totale PampL e in una certa misura PampL media per il commercio. Questo sarebbe più complicato e per certi versi impossibili per modellare esattamente, ma ho fatto come meglio ho potuto. Qui ci sono alcuni dei problemi che ho avuto a che fare con: Quando un ordine è stato inviato al mercato nella simulazione ho dovuto modellare il tempo di ritardo. Il fatto che il mio sistema ha visto un'offerta non significa che si potrebbe acquistare subito. Il sistema avrebbe mandato l'ordine, attendere circa 20 millisecondi e quindi solo se l'offerta è stata ancora era considerato come un commercio eseguito. Questo è stato inesatto, perché il tempo di ritardo reale era incoerente e non dichiarata. Quando ho messo le offerte o le offerte che ho dovuto guardare il flusso di esecuzione delle negoziazioni (previsto dalle API) e usare quelli per valutare quando il mio ordine avrebbe ottenuto eseguito contro. Per fare questo diritto ho dovuto tracciare la posizione del mio ordine nella coda. (Itrsquos un first-in first-out del sistema.) Ancora una volta, ho couldnrsquot fare questo perfettamente, ma ho fatto una migliore approssimazione. Per perfezionare la mia simulazione esecuzione degli ordini quello che ho fatto è stato portare i miei file di registro dal trading dal vivo attraverso l'API e confrontarli ai file di log prodotti dal commercio simulato dal esattamente lo stesso periodo di tempo. Sono stato in grado di ottenere la mia simulazione, al punto che era abbastanza preciso e per le parti che erano impossibili da modellare esattamente ho fatto in modo di almeno produrre risultati che erano statisticamente simile (nelle metriche ho pensato fosse importante). Fare fruttuosi scambi commerciali con un modello di simulazione ordine nel posto che potrebbe ora inviare gli ordini in modalità di simulazione e vedere un PampL simulato. Ma come sarebbe il mio sistema sapere quando e dove acquistare e vendere i previsioni prezzo mossa sono stati un punto di partenza, ma non tutta la storia. Quello che ho fatto è stato creare un sistema di punteggio per ognuno dei 5 livelli di prezzo sul l'offerta e offerta. Tra questi, un livello sopra l'offerta all'interno (per un ordine di acquisto) e un livello sotto l'offerta all'interno (per un ordine di vendita). Se il punteggio in un determinato livello di prezzo era al di sopra di una certa soglia, che significherebbe il mio sistema dovrebbe avere una bidoffer attiva lì - al di sotto della soglia, allora tutti gli ordini attivi devono essere annullati. Sulla base di questo non era raro che il mio sistema sarebbe flash un'offerta sul mercato immediatamente annullarlo. (Anche se ho cercato di ridurre al minimo questo come itrsquos fastidioso come diamine a chiunque guardando lo schermo con occhi umani - me compreso.) Il prezzo punteggi livello sono stati calcolati sulla base dei seguenti fattori: Il prezzo mossa previsione (che abbiamo discusso in precedenza). Il livello dei prezzi in questione. (Livelli interni pensati erano necessari maggiori previsioni di prezzo mossa.) Il numero di contratti di fronte al mio ordine nella coda. (Meno è meglio.) Il numero di contratti dietro mio ordine nella coda. (Più è stato meglio.) In sostanza questi fattori servivano per identificare luoghi ldquosaferdquo a bidoffer. La sola previsione prezzo mossa non era adeguata perché non tiene conto del fatto che quando collocazione dell'offerta che non ha riempito automaticamente - Ho solo ottenuto riempito se qualcuno ha venduto a me lì. La realtà è che il solo fatto di qualcuno che vende a me ad un certo prezzo ha cambiato le probabilità statistiche del commercio. Le variabili utilizzate in questa fase sono soggetti a ottimizzazione. Ciò è stato fatto esattamente allo stesso modo in cui ho ottimizzato variabili degli indicatori di prezzo spostarsi se non restando in questo caso mi è stato l'ottimizzazione per la linea di fondo PampL. Ciò che il mio programma ignorato Quando si fa trading come esseri umani abbiamo spesso forti emozioni e pregiudizi che possono portare a meno di decisioni ottimali. Chiaramente non ho voglia di codificare questi pregiudizi. Qui ci sono alcuni fattori che il mio sistema ignorato: Il prezzo che una posizione è stato inserito - in un ufficio commerciale itrsquos abbastanza comune sentire conversazione sul prezzo al quale qualcuno è lungo o corto, come se questo dovrebbe effettuare loro processo decisionale futuro. Anche se questo ha qualche validità come parte di una strategia di riduzione del rischio ha in realtà alcuna attinenza con il corso futuro degli eventi nel mercato. Quindi il mio programma completamente ignorato queste informazioni. Itrsquos lo stesso concetto ignorando costi sommersi. Andare a breve termine contro uscire da una posizione lunga - In genere un commerciante avrebbe diversi criteri che determina dove vendere una posizione lunga rispetto a dove andare short. Tuttavia dal mio punto di vista algoritmi non vi era alcuna ragione per fare una distinzione. Se il mio algoritmo prevede una vendita movimento al ribasso è stata una buona idea a prescindere se fosse attualmente lungo, corto, o appartamento. Una strategia uprdquo ldquodoubling - Si tratta di una strategia comune in cui gli operatori dovranno comprare più magazzino nel caso in cui non vi originale del commercio va contro di loro. Ciò si traduce in tuo prezzo medio di acquisto di essere inferiore e significa quando (o se) lo stock si gira yoursquoll essere impostato per rendere il vostro denaro in poco tempo. A mio parere questo è davvero una strategia orribile a meno yoursquore Warren Buffet. Yoursquore indotti a pensare che si sta facendo bene perché la maggior parte dei vostri commerci saranno vincitori. Il problema è quando si perde si perde grande. L'altro effetto è che rende difficile giudicare se effettivamente ha un vantaggio sul mercato o sono solo ottenere fortunato. Essere in grado di controllare e confermare che il mio programma ha infatti avere un vantaggio era un obiettivo importante. Dal momento che il mio algoritmo decisioni prese nello stesso modo indipendentemente da dove è entrato un mestiere o se era attualmente lungo o breve lo ha fatto occasionalmente sedersi in (e prendere) alcune grandi operazioni perdenti (oltre ad alcune grandi operazioni vincenti). Ma, si shouldnrsquot che ci wasnrsquot qualsiasi gestione del rischio. Per gestire il rischio ho forzato una dimensione massima carica di 2 contratti alla volta, di tanto in tanto urtato fino a giorni ad alto volume. Ho anche avuto un limite massimo di perdita giornaliera di salvaguardia contro eventuali condizioni di mercato imprevisti o un bug nel mio software. Questi limiti sono stati applicati nel mio codice, ma anche nel backend attraverso il mio broker. Come è successo non ho mai incontrato problemi significativi. L'esecuzione dell'algoritmo Dal momento in cui ho iniziato a lavorare sul mio programma mi ci sono voluti circa 6 mesi prima di arrivare al punto di redditività e iniziato l'esecuzione dal vivo. Anche se ad essere onesti una notevole quantità di tempo stava imparando un nuovo linguaggio di programmazione. Come ho lavorato per migliorare il programma che ho visto un aumento dei profitti per ciascuno dei prossimi quattro mesi. Ogni settimana mi avrebbe riqualificare il sistema basato sui precedenti 4 settimane di dati. Ho trovato questo ha colpito il giusto equilibrio tra l'acquisizione di tendenze comportamentali recente del mercato e assicurare il mio algoritmo aveva dati sufficienti per stabilire modelli significativi. Come la formazione ha cominciato a prendere sempre più tempo ho diviso fuori in modo che potesse essere eseguito da 8 macchine virtuali utilizzando Amazon EC2. I risultati sono stati poi si fusero sulla mia macchina locale. Il punto più alto del mio trading Era l'ottobre del 2009, quando ho fatto quasi 100k. Dopo questo ho continuato a trascorrere i prossimi quattro mesi cercando di migliorare il mio programma, nonostante una diminuzione profitto ogni mese. Purtroppo da questo punto immagino Irsquod realizzato tutti i miei migliori idee perché nulla ho provato sembrava aiutare molto. Con la frustrazione di non essere in grado di apportare miglioramenti e non avendo un senso di crescita ho iniziato a pensare a una nuova direzione. Ho mandato 6 diverse imprese commerciali ad alta frequenza per vedere se theyrsquod è interessato ad acquistare il mio software e mi assunzione a lavorare per loro. Nessuno ha risposto. Ho avuto alcune nuove idee di avvio volevo lavorare su così non ho mai seguito fino. UPDATE - Ho pubblicato questo su Hacker News e ha ottenuto un sacco di attenzione. Voglio solo dire che io non sostengo chiunque tenti di fare qualcosa di simile se stessi ora. Si avrebbe bisogno di un team di persone veramente intelligenti con una gamma di esperienze per avere qualche speranza di competere. Anche quando stavo facendo questo credo che sia stato molto raro per le persone a raggiungere il successo (anche se avevo sentito parlare di altri.) C'è un commento nella parte superiore della pagina che cita statistiche manipolati e si riferisce a me come un investorrdquo ldquoretail che quants sarebbe ldquogleefully scegliere offrdquo. Questo è un commento piuttosto sfortunato thatrsquos semplicemente non basate nella realtà. Impostazione che parte therersquos alcuni commenti interessanti: news. ycombinatoritemid4748624 UPDATE 2 - Irsquove pubblicato una FAQ di follow-up che risponde ad alcune domande comuni Irsquove ricevuto dai commercianti su questo sistemi post. Trading Se si pensa algos gone wild in azioni è male, solo aspettare fino a quando vedete cosa succede quando le stesse risposte a circuito che genera i robot si avvia frontrunning e sfornare tutto il cotone, lo zucchero, e altri contratti su merci. Secondo questo commerciante, questo è già avvenuto. Next up: precipitare la liquidità, e aumento della volatilità, giusto in tempo per i prezzi delle materie prime per scoprire che grinta in più computerizzato come esplodono in attesa di Bernankes esperimento reflazione impazzita di far saltare tutti i concetti di fair value in mille pezzi. Fino a poco tempo fa, ogni dibattito tra sostenitori e oppositori di High Frequency Trading viene in genere rappresentato da accesi dibattiti di alto convinzione su entrambi i lati, con le discussioni rapido deterioramento in attacchi ad hominem e il produttore urla taglio commerciale per prevenire scazzottate. Per fortuna, tutto questo è destinato a cambiare. In un documento di ricerca da Reginald Smith della Bouchet Franklin Institute di Rochester titolo è di trading ad alta frequenza che inducono cambiamenti nella microstruttura di mercato e delle dinamiche del autore trova che egli può dimostrare chiaramente che HFT sta avendo un sempre maggiore impatto sulla microstruttura delle dinamiche commerciali azionari . il valore in borsa, e il volume degli scambi estensione, le fluttuazioni stanno iniziando a mostrare auto-similarità in tempi sempre più brevi. Valori che una volta erano presenti solo su ordine di diverse ore o giorni sono ormai comuni nella scala temporale di secondi o minuti. E 'importante che gli algoritmi di negoziazione dei commercianti HFT, così come coloro che cercano di capire, migliorare, o regolare HFT rendersi conto che la struttura complessiva del commercio è influenzato in maniera misurabile con HFT e che i modelli rumore gaussiano di volume di trading a breve termine fluttuazioni probabilmente sono sempre più inapplicabili. In altre parole, l'autore trova ampia evidenza che nel corso degli ultimi dieci anni (al NASDAQ) e soprattutto dopo la revisione del 2005 Reg NMS (al NYSE), stock trading dimostra sempre più auto frattali simili, con conseguente volatilità dei picchi, il feedback ricorsiva loop, ed una struttura di mercato che sta diventando sempre più un prodotto del meccanismo trading reale. Nel processo, come dimostrato da un esponente di Hurst gravitare sempre più lontano dal 0,5 (cioè Brown territorio Rumore), il processo naturale di Markov di commercio di riserva è messo in discussione, e quindi l'intera premessa di un mercato efficiente deve essere rivalutata. È presto detto: HFT ha mostrato di influenzare l'equità del commercio. La SEC ha pubblicato i suoi risultati preliminari sugli eventi di mercato del 6 maggio 2010, che trovano nulla, e solo portare la promessa di ulteriori indagini. La proposta di soluzione aggiornato al problema è risibile - più cordoli, che non fanno nulla per affrontare le questioni di base a portata di mano, che sono che la versione moderna di market maker, algos HFT, tirare la liquidità via per un capriccio, e che può destabilizzare il mercato in un istante una volta le strategie di slancio accensione prendere il sopravvento. Come abbiamo ipotizzato, la SEC troverà nulla di materiale, fino al momento in cui l'incidente Flash prossimo spazza via non 10, ma mette il mercato in letargo a tempo indeterminato. Una cosa che la relazione non fare, è fornire un'analisi approfondita dei commercianti ad alta frequenza, un concetto che è stato a malapena conosciuto come più tardi di un anno fa. Una cosa che non si fa menzione di qualsiasi parte del rapporto, è l'aggeggio NYSE conosciuto come fornitore di liquidità supplementare, un programma creato per dare Goldman predominio sul sistema di sconti di liquidità DMM-parallelo al NYSE. Si potrebbe pensare che la SEC sarebbe a conoscenza di questo programma che avrebbe dovuto scadere nel primi mesi del 2009, ma continua ad essere ampliato e fornisce Goldman e Getco con, probabilmente, informazioni lungimiranti senza precedenti sul flusso di ordini. piattaforme di trading computerizzati e vari algos stanno entrando nel grande frenesia oltre espedienti tecnologici assortiti in quanto il crollo ottobre 1987. E il pubblico richiede il loro sangue. O come il caso, idruro di litio. Ahimè, l'agenzia che dovrebbe proteggere gli investitori da abusi di HFT e varie altre tecnologie diavolerie sia del tutto stupido per essere in grado di affrontare questo grande problema. Ciò nonostante, i senatori Ted Kaufman (D-DE) e Mark Warner (D-VA) il Venerdì ha proposto un'aggiunta al disegno di legge di riforma Senati di Wall Street che avrebbe diretto la Securities and Exchange Commission e la Commodity Futures Trading Commission di riferire al Congresso su diversi questioni chiave che circondano la fusione del mercato 6 maggio 2010, che ha inviato il Dow Jones Industrial Average cadendo drammaticamente in pochi minuti. algoritmi ad alta frequenza-commerciali sono stati al centro iniziale di domande riguardanti il crollo. Speriamo Kaufman è riuscito. D'altra parte, il più probabile di prodotto in SECs lavoro sarà un 1 milione pagina stampa di tutti i jpegs in underagetransvestitesforregulators. meglio conosciuto nei circoli SEC come output di due diligence. Come al solito, ci auguriamo che abbiamo torto. Come al solito, abbiamo il sospetto che arent. da Chopshop - Feb 12, 2010 9:05 Brazils BOVESPA e il Merc ha stipulato un protocollo d'intesa come globali Preferred Partner strategici per lo sviluppo congiunto di una piattaforma di commercio elettronico nuova classe multi-asset, con la capacità di elaborare le transazioni in meno di un millisecondo per azioni, derivati, titoli a reddito fisso e altre attività negoziati in borsa o fuori borsa in borsa. Basato sulla tecnologia derivata dal sistema di scambio CME Globex, questa nuova piattaforma ospiterà tutti i segmenti BVMF sotto la stessa infrastruttura. 1 Cliffs Notes clou del comunicato stampa in toto 2 amp giorno Settimanale classifiche ECM Una manciata di imprese commerciali ad alta frequenza ha rappresentato circa il 70 per cento del volume di scambi complessivo sui mercati azionari degli Stati Uniti nel 2009. Una società con un tale sistema computerizzato negoziati over 2 miliardi di azioni in un solo giorno nel mese di ottobre 2008, pari a oltre il 10 per cento degli Stati Uniti volume di titoli azionari di trading per la giornata. Quali sono i vantaggi e gli svantaggi di questo ambiente di trading dipende dalla tecnologia, e come sono controllati i suoi rischi. L'ambiente di trading ad alta frequenza ha il potenziale per generare errori e le perdite ad una velocità e l'entità di gran lunga superiore a quella di un piano o di ambiente di trading telematico. - Chicago Federal Reserve Sembra che prop negoziazione potrebbe presto sulla sua via d'uscita. Per fortuna, essa ha rappresentato solo per poco più di 10 delle entrate Goldman: sarà quindi probabilmente non perdere. Bloomberg scrive: Il presidente Barack Obama domani offrirà nuove proposte volte a limitare le dimensioni e la complessità dei sistemi di trading proprietario, come un modo per ridurre l'assunzione di rischi, un alto funzionario dell'amministrazione ha detto. Anche se questo non è ancora la fine formale del prop trading che può o non può essere un modo legale per sfruttare la commistione tra flusso e prop trading, scalping quindi i clienti in un modo perfettamente accettabile (definire la parola accettabile), ha tutto la stoffa del inizio della fine. E, molto più importante, questo segna l'inizio tanto atteso di rendimento Glass-Steagalls. Durante il fine settimana, chiave professionisti MetWest assunto le responsabilità di gestione del portafoglio per tutti i conti dei clienti a reddito fisso di alta qualità TCWs. Questo passaggio è stato ordinato e senza soluzione di continuità, un testamento per la professionalità e l'entusiasmo di entrambi i dipendenti MetWest e TCW. In allegato si trova un elenco completo dei nostri prodotti di alta qualità a reddito fisso ed i rispettivi gestori di portafoglio, efficace oggi. Ci aspettiamo che si noterà un approccio più collaborativo, team-based per la gestione del portafoglio. Crediamo che questa cultura della cooperazione faciliterà una rapida, efficace integrazione dei nostri team di reddito fisso in una singola unità. Abbiamo anticipato le possibili dimissioni a seguito del presente bando. Tuttavia, ad oggi, abbiamo mantenuto 70 della nostra squadra di titoli garantiti da ipoteca. - I dati empirici suggeriscono che TCW High Frequency Trading, e algos VWAP in particolare, presentano numerosi selezione avversa e maggiore liquidità carenze rispetto a strategie di trading non HFT. Il costo finale di attualmente esistente HFT-mediata di tolling mercato può superare di gran lunga qualsiasi proposta di tassa sulle transazioni, che implica costi di negoziazione può in effetti essere ridotto come una variante Tobin rimuove le caratteristiche esternalità associate con algoritmi di mercato avverse dominante HFT. da Fibozachi - 18 Nov, 2009 06:00
Trading Opzioni Messe A Come Molto Soldi Può Essere
Call Option Trading Esempio Esempio di opzioni call Trading: opzioni call Trading è molto più redditizio di scorte solo di negoziazione, e la sua molto più facile che la maggior parte della gente pensa, così lascia guardare un semplice esempio un'opzione call di trading. Call Option Trading Esempio: Supponiamo YHOO è a 40 e si pensa il suo prezzo sta per andare fino a 50 nelle prossime settimane. Un modo per trarre profitto da questa aspettativa è quella di acquistare 100 azioni di YHOO magazzino a 40 e venderlo in poche settimane, quando si va a 50. Questo costerebbe 4.000 oggi e quando hai venduto 100 quote di azioni in poche settimane si farebbe riceverà 5.000 per 1.000 profitto e un ritorno 25. Mentre un ritorno 25 è un fantastico ritorno in una borsa commercio, continuate a leggere e scoprire come opzioni call negoziazione in YHOO potrebbe dare un ritorno di 400 su un investimento analogo Come trasformare 4.000 in 20.000: Con il commercio opzione call, i rendimenti straordinari sono possibili quando si sa per certo che un prezzo del titolo si muove molto in un breve periodo di tempo. (Per un esempio, vedere le opzioni 100K Challenge) Iniziamo da trading contratto di opzione una richiesta di 100 azioni di Yahoo (YHOO) con un prezzo di esercizio di 40 che scade tra due mesi. Per rendere le cose facili da capire, lascia supporre che questa opzione chiamata è stata al prezzo di 2,00 dollari per azione, che costerebbe 200 per contratto dal momento che ogni contratto di opzione copre 100 azioni. Così, quando si vede il prezzo di un'opzione è 2,00, è necessario pensare 200 per contratto. opzione di una chiamata di negoziazione o l'acquisto su YHOO ora ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare 100 azioni di YHOO a 40 dollari per azione in qualsiasi momento tra oggi e il 3 ° Venerdì del mese di scadenza. Quando YHOO va a 50, il nostro call option per acquistare YHOO ad un prezzo di esercizio di 40 avrà un prezzo di almeno il 10 o 1.000 per contratto. Perché 10 chiederti perché hai il diritto di acquistare le azioni a 40, quando tutti gli altri nel mondo deve pagare il prezzo di mercato del 50, in modo tale diritto deve essere la pena 10 Questa opzione è detto di essere in-the-money 10 o ha un valore intrinseco 10. Opzione call Payoff Diagramma Così quando le negoziazioni della chiamata YHOO 40, abbiamo pagato 200 per il contratto e lo ha venduto a 1.000 per un profitto di 800 su un investimento di 200 - Quello è un ritorno di 400. Nell'esempio di acquistare le 100 azioni di YHOO abbiamo avuto 4.000 da spendere, così che cosa sarebbe successo se abbiamo speso che 4.000 per l'acquisto di più di una opzione call YHOO invece di comprare le 100 azioni di YHOO magazzino potuto comprare 20 contratti ( 4,00020020 chiamata contratti di opzione) e li avremmo venduti per 20.000 per un profitto di 16.000. Opzioni di chiamata Trading Suggerimento: Negli Stati Uniti la maggior parte dei contratti di opzione su indici azionari e scadono il 3 Venerdì del mese, ma questo sta cominciando a cambiare, come gli scambi stanno permettendo opzioni che scadono ogni settimana per le azioni e indici più popolari. Chiama Trading Opzioni Suggerimento: Si noti inoltre che nella maggior parte dei opzioni call statunitensi sono noti come opzioni in stile americano. Questo significa che si possono esercitare in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Al contrario, le opzioni call stile europee consentono solo di esercitare l'opzione call alla data di scadenza call e put Option Trading Suggerimento: Infine, nota dal grafico sottostante che il principale vantaggio che chiamano opzioni hanno oltre opzioni put è che il potenziale di profitto è illimitato Se lo stock va fino a 1.000 dollari per azione, allora queste YHOO 40 opzioni call sarebbero in denaro 960 Questo contrasta ad una opzione put in più che un prezzo delle azioni può andare verso il basso è a 0. quindi il massimo che una opzione put può mai essere in denaro è il valore del prezzo di esercizio. Cosa succede alle opzioni di chiamata se YHOO doesnt salire a 50 e va solo a 45 Se il prezzo del YHOO supera 40 entro la data di scadenza, a dire 45, quindi le opzioni di chiamata sono ancora in-the-money del 5 e può esercitare l'opzione e acquistare 100 azioni di YHOO a 40 e subito li vendono al prezzo di mercato di 45 per un 3 utile per azione. Naturalmente, non dovete vendere subito, se si vuole proprio le azioni di YHOO allora non dovete venderli. Dal momento che tutti i contratti di opzione coprono 100 azioni, il profitto reale su che una chiamata contratto di opzione è in realtà 300 (5 x 100 azioni - 200 di costo). Ancora non è troppo malandato, eh Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e solo rimane intorno 40 Ora, se YHOO rimane sostanzialmente lo stesso e si aggira intorno al 40 per le prossime settimane, allora l'opzione sarà al-the - soldi e alla fine scadere senza valore. Se YHOO rimane a 40, allora l'opzione 40 chiamata è inutile perché nessuno avrebbe pagato i soldi per l'opzione se si può solo acquistare le azioni YHOO a 40 sul mercato aperto. In questo caso, si avrebbe perso solo la 200 che pagato per il un'opzione. Cosa succede alle opzioni call se YHOO doesnt salire a 50 e scende a 35 Ora d'altra parte, se il prezzo di mercato di YHOO è 35, allora non hai motivo di esercitare l'opzione call e acquistare 100 azioni a 40 parti per un immediato 5 perdita per azione. Quello è dove la vostra opzione chiamata utile dal momento che non hanno l'obbligo di acquistare le azioni a quel prezzo - semplicemente non fare nulla, e lasciare che l'opzione scade senza valore. Quando questo accade, le opzioni sono considerati out-of-the-money e vi hanno perso la 200 che hai pagato per la vostra opzione call. Tip Importante - Si noti che è non importa quanto lontano il prezzo del titolo scende, non si può mai perdere più del costo del vostro investimento iniziale. È per questo che la linea nel diagramma payoff dell'opzione call di cui sopra è piatta se il prezzo di chiusura è pari o inferiore al prezzo d'esercizio. Si noti inoltre che le opzioni di chiamata che sono impostati per scadere in 1 anno o più in futuro sono chiamati salti e può essere un modo economicamente più efficace per investire nel vostro titoli preferiti. Ricordate sempre che in modo per voi di acquistare questa opzione YHOO Ottobre 40 chiamata, ci deve essere qualcuno che è disposto a vendere l'opzione chiamata. La gente compra azioni e opzioni call credere loro prezzo di mercato aumenterà, mentre i venditori credono (altrettanto fortemente) che il prezzo scenderà. Uno di voi sarà a destra e l'altro sarà sbagliato. Si può essere sia un acquirente o un venditore di opzioni call. Il venditore ha ricevuto un premio sotto forma di opzione iniziale costò l'acquirente a pagamento (2 euro per azione o 200 per contratto nel nostro esempio), guadagnando una compensazione per vendere la facoltà di richiedere il titolo lontano da lui, se si chiude prezzo delle azioni al di sopra del prezzo d'esercizio. Torneremo su questo argomento in un po '. La seconda cosa che dovete ricordare è che una opzione call dà il diritto di acquistare un titolo a un certo prezzo entro una certa data e un'opzione put ti dà il diritto di vendere un titolo ad un certo prezzo entro una certa data. Si può ricordare la differenza facilmente pensando un'opzione call consente di chiamare lo stock lontano da qualcuno, e un'opzione put consente di mettere il brodo (vendere) a qualcuno. Ecco i primi 10 concetti di opzione si dovrebbe capire prima di effettuare la prima commercio vero: io posso parlare solo da un account quotsmallerquot punto di vista sulla base di traffici per lo più non direzionali. Ritengo che sia importante fare questa distinzione, perché un conto di trading con una dimensione inferiore a 5 milioni, si è in grado di entrare e uscire posizioni in quasi ogni sottostante senza spostare i prezzi di mercato molto. (Anche opzioni con open interest a zero possono essere negoziati fintanto che c'è un bidask ragionevole.) Inoltre, i commercianti di reddito non direzionali, nella mia esperienza, produrre rendimenti più coerente di commercianti puramente direzionali. Un altro avvertimento per aggiungere, mentre la maggior parte del mio portafoglio è costituito da opzioni su entrambi i titoli azionari e futures, ho anche il commercio dei futures e azioni. Con la maggior parte non direzionali compravendite breve option con appena sufficiente trades direzionali per essere un po 'breve per neutrale sulla volatilità, non è raro per guadagnare 1.5-3.5month. I rendimenti possono variare notevolmente da mese a mese (dipende dal numero separato posizioni si stanno prendendo e quanto rischio si sta assumendo via. Tra una manciata di altri commercianti opzione (il tutto utilizzando strategie di reddito) parlo regolarmente che considero essere commercianti di carriera di successo (e compreso il mio rendimento), 15-35year sembra essere una gamma media. Personalmente, per gli anni ho considerato me stesso un operatore professionale, le mie dichiarazioni sono state nel range 20-25. a mio parere, la maggior parte degli hedge funds e altri operatori istituzionali hanno troppo capitale per essere in grado di scambiare tutte le opzioni ad eccezione delle opzioni su indici e mega cap più liquide. Quelli che lo fanno ottenere rendimenti dalle opzioni sono molto probabilmente rendendo i mercati, le opzioni per i commercianti al dettaglio che stanno facendo direzionale vendita scommesse. Coloro che in qualità di market maker potrebbe benissimo avere rendimenti superiori a 100 ogni anno in base alla quantità di capitale impiegato. Allo stesso tempo, mi aspetto che gli operatori delle istituzioni di dimensioni che commerciano attivamente un portafoglio possibilità di guadagnare un rendimento inferiore (percentuale-saggio) che le loro controparti più piccole. 7.2K Visualizzazioni middot middot View upvotes Non per una riproduzione più risposte qui sotto. Domande correlate Le persone possono davvero fare fare soldi con successo da negoziazione di opzioni Quanti soldi posso fare in un mese nel giorno di negoziazione E 'possibile fare 6K da 1k in 3 mesi mediante negoziazione di opzioni Quanti soldi si fa a fare un mese dalla negoziazione di opzioni ( profitto) Qual è il suo valore conto Quali strategie opzione si usa Oltre a leva, come sta facendo i soldi da trading opzioni diverse dalle scorte commerciali quanto si fa a fare in media del giorno di negoziazione può fare spia denaro di trading vicino opzioni termine E 'possibile fare soldi veri fuori di opzioni binarie Se sì, quanto come un traderinvestor media se prendo il commercio opposta della mia prima idea, posso fare una strage a causa 90-95 dei commercianti perdere soldi quanti soldi operatori professionali fanno attraverso le opzioni binarie è trading di opzioni binarie un buon modo per guadagnare soldi Quale azienda su BSENSE ha il più alto prezzo delle azioni Quanto è la minima quantità di denaro necessaria se voglio scambiare opzioni d'argento nel mercato statunitense di New York City taxi: Quanti soldi NYC taxi driver fanno su Opzioni media possono essere utilizzati principalmente in due modi diversi per fare (o perdere) soldi. Si ha una vista direzionale e si può aspetta di essere diritto di non più di 50 volte. Non direzionale di trading che coinvolge in generale le strategie coperte con piani di adeguamento buoni. Per quanto riguarda la vista direzionale commerciale (A) è interessato, non si può mai essere sicuri. Se la direzione è corretta, è possibile effettuare 100 ritorna e se è sbagliato, si può perdere 100 del vostro capitale anche. Ecco il presupposto è che trader direzionale non sta utilizzando qualsiasi tecnica di copertura ed è puramente giocando direzione. Ma se siete commerciante direzionale con le strategie di copertura, 5-6 ritorno mensile con un rischio simile è molto realizzabile. Secondo metodo (B) di utilizzare le opzioni è il modo in cui la maggior parte degli operatori professionali uso e che è opzioni di utilizzo per i commerci non direzionale, con strategie di trading di copertura. In tale commercio, indipendentemente dal fatto che mercato sta andando in su. verso il basso o lateralmente rimane, ci si può aspettare 5 rendimenti mensili con grande coerenza. Ciò richiede una buona comprensione delle strategie e dei greci, ma sicuramente è un modo sicuro di fare rendimenti costanti. Qualsiasi businessmentrader maturo capisce e apprezza il valore di 5 ritorno mensile e quindi messo sforzi per imparare queste strategie non direzionali perché rende praticamente liberi da qualsiasi tipo di schede tecniche o software. Il suo solo una matematica piuttosto che qualsiasi tipo di previsione dei mercati e, quindi, è un modo più preferibile del trading. Per ulteriori informazioni sulla non direzionale. STRATEGIE coperte. senza alcuna analisi tecniche, potete visitare il nostro sito web: - 272 Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Paul de Souza. Trader amp fondatore di EQsIQ (Premium Investment Education) Si potrebbe anche chiedersi quanto le persone che scelgono di iniziare la propria attività make. La domanda è troppo ampia per qualsiasi risposta significativa. Commercianti di opzioni funzionano anche in azioni obbligazioni Futures Forex e altri Marketta tra cui materie prime. Molti hedge fund e commercianti di posizione utilizzano opzioni come strumento per licenziare rischio e speculare anche. Si può perdere e vincere alla grande nei miliardi facilmente con opzioni Se you039ve ottenuto le strategie e il denaro per coprire il margine richiesto per posizionare i mestieri. 2.2K Visualizzazioni middot Not for Reproduction risposta middot richiesto da Giancarlo Romero Quanto è lungo un pezzo di spago Tutto dipende da ciò che il capitale che hanno e quanto commercio con esso e su cosa. Sono sicuro che i professionisti hanno un obiettivo di riferimento che vogliono o devono raggiungere. Abbiamo un gruppo privato e chiuso di consulenza per aiutare gli operatori con la consulenza reale e condividere strategie. Solo i commercianti reali sono autorizzati a condividere dati, nessun spammer o truffatori. Non sto facendo questo a tempo pieno, e ho solo una piccola capitale, così mi chiamo un semi-pro :) Come faccio questo è documentato su un blog e sito web. Mescolo nei traffici in base ai segnali che ricevo da un provider di segnale indipendente troppo. Questa non è la maggior parte del mio trading ma hanno una elevata precisione ed è quindi un bel lavoratore in più. Avete bisogno di diversi strumenti nella cassetta degli attrezzi di trading per avere successo, questo è uno di loro troppo. Per imparare, vi consiglio di richiedere un conto demo e praticare alcune delle tecniche in modo da essere diventate familiarità con questo, una volta comodo, si può iniziare a fare trading con il proprio denaro. 3K Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction middot risposta richiesti da Mike Thiele Wow, sembra che tutti sono un professionista qui. La vostra frequenza cardiaca salire prima di effettuare un commercio dormi bene la notte con le posizioni sul Sapete che cosa Delta e Theta significa Sai come posizionare un commercio combinazione di opzioni Da quanto tempo state cercando e come molti mestieri di che avete riposto nella tua carriera commerciale Scherzi a parte, se si don039t sa come rispondere alla domanda, perché mettere il naso lì Comunque, io mi considero un professionista, e 3035 è quello che avrei detto io media. Consente di assumere si sta operando strategie di reddito: farfalle, condor ferro, doppie diagonali, calendari. Il vostro obiettivo è quello di fare 10 al mese e la vostra perdita massima è 10. Investite 50 del vostro capitale e mantenere il resto per le regolazioni. Supponendo di avere un account 100k, si è investito in 50-50k. Se si effettua 10 al mese, questo è 5k al mese, che è 60k un anno e che sarebbe 60 su tutto l'account. Tuttavia alcuni mesi si farà meno, altri mesi perderanno un po ', quindi, se si sa cosa si sta facendo 3035 dovrebbe essere realistici. Per voi per lasciare il tuo lavoro e iniziare a fare trading per una vita si dovrebbe avere più di 100k nel tuo account, che vi darà accesso a margine di portafoglio, che vi permetterà di utilizzare vicino al mezzo milione di margine. In bocca al lupo. 778 Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Jeremy Lebenbaum. Opzioni binarie Esperto in Abbos blog Le persone raramente danno pubblicità alle somme che guadagnano. Soprattutto quando si tratta di negoziazione. Così ho seri dubbi su qualcuno che ti dice la cifra esatta. È possibile attivare le statistiche, se si desidera. Un sacco di persone diminuire il loro reddito per nascondere il vero progresso. Ancora più persone esagerano i loro profitti solo per vantarsi e lodare se stessi. Quindi è abbastanza difficile esporre la verità. Vi posso dire una cosa che nessuno fa 100 000 in un mese. Mi capita spesso di vedere come le persone chiedono di tali importi qui, ed è qualcosa di un novizio non dovrebbe credere. Non ci sono modi legali veloci per guadagnare tale denaro in tutto il mondo. 2.7K Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction risposta middot richiesto da Shamim HasanHow evitare i 10 errori Nuovi commercianti opzione apportate in oltre quindici anni nel settore dei valori mobiliari, Ive ha portato più di 1.000 seminari di negoziazione opzione. Durante quel periodo, Ho visto nuove opzioni investitori fanno gli stessi errori più e più volte gli errori che possono essere facilmente evitati. In questo articolo Ive ha analizzato dieci errori più comuni opzione di trading. Le opzioni sono per natura un investimento più complesso di un semplice acquisto e la vendita delle scorte. Ad esempio, quando si acquista le opzioni, non solo si deve avere ragione sulla direzione del movimento, devi anche avere ragione sui tempi. Inoltre, le opzioni tendono ad essere meno liquidi di scorte. Così li negoziazione può comportare maggiori spread tra l'offerta e chiedere i prezzi, che aumenterà i costi. Infine, il valore di un'opzione è fatta di molte variabili, tra cui il prezzo del titolo sottostante o di un indice, la sua volatilità, i suoi dividendi (se presenti), i tassi di interesse cambiando, e come con qualsiasi mercato, domanda e offerta. Opzione trading non è qualcosa che si vuole fare se si è appena caduto dal camion rapa. Ma se usato correttamente, le opzioni consentono agli investitori di ottenere un migliore controllo dei rischi e benefici a seconda della loro meteo per il magazzino. Non importa se la vostra previsione è Theres rialzista, ribassista o neutri una strategia di opzione che può essere redditizia se la vostra prospettiva è corretta. Brian Overby Opzioni analista senior TradeKing Errore 1: Partendo con l'acquisto di out-of-the-money (OTM) chiamata sembra un buon punto di partenza: comprare un'opzione call e vedere se è possibile scegliere un vincitore. L'acquisto di chiamate può sentirsi al sicuro perché corrisponde al modello utilizzato per sei seguito da un commerciante del patrimonio netto: comprare basso, vendere alto. Molti azionari veterano commercianti hanno iniziato e imparato a trarre profitto nello stesso modo. Tuttavia, l'acquisto a titolo definitivo OTM chiama è uno dei modi più difficili per fare soldi in modo coerente in tutto il mondo opzioni. Se ti limiti a questa strategia, si possono trovare te perdere soldi in modo coerente e non imparare molto nel processo. Considerare jump-iniziare la vostra formazione opzioni per imparare alcune altre strategie, e migliorare la vostra possibilità di guadagnare rendimenti solidi come costruire la vostra conoscenza. Cosa c'è di sbagliato con un solo acquisto chiama la sua abbastanza difficili per chiamare la direzione su un acquisto di azioni. Quando si acquista opzioni, tuttavia, non solo si deve avere ragione sulla direzione del movimento, devi anche avere ragione sui tempi. Se sei sbagliato su entrambi, il vostro commercio può tradursi in una perdita totale del premio di opzione pagato. Ogni giorno che passa, quando il titolo sottostante doesnt spostare, l'opzione è come un cubetto di ghiaccio seduto al sole. Proprio come il thats pozza crescente, il valore del tempo di opzioni sta evaporando fino alla scadenza. Ciò è particolarmente vero se il primo acquisto è un a breve termine, così out-of-the-money (una scelta popolare con le nuove opzioni commercianti perché theyre di solito abbastanza a buon mercato). Non a caso, però, queste opzioni sono a buon mercato per un motivo. Quando si acquista una opzione a buon mercato OTM, essi non automaticamente aumentare solo perché lo stock si muove nella direzione giusta. Il prezzo è relativo alla probabilità dello stock in realtà raggiungendo (e superando) il prezzo di esercizio. Se la mossa è vicino a scadenza e non è sufficiente per raggiungere lo sciopero, la probabilità dello stock continuo movimento nei tempi ormai ridotto è basso. Pertanto, il prezzo dell'opzione rifletterà tale probabilità. Come è possibile barattare più informato come la tua prima incursione nel opzioni, si dovrebbe prendere in considerazione la vendita di una chiamata OTM su uno stock che già in vostro possesso. Questa strategia è nota come una chiamata coperta. Con la vendita della chiamata, si prende l'obbligo di vendere il titolo al prezzo di esercizio stabilito nell'opzione. Se il prezzo di esercizio è superiore al prezzo corrente di mercato delle scorte, tutti i sei detto è: se il titolo sale al prezzo di esercizio, il suo bene se l'acquirente chiamata prende, o chiamate, tale stock lontano da me. Per assumere tale obbligo, si guadagna denaro dalla vendita della chiamata OTM. Questa strategia può guadagnare un certo reddito sulle scorte quando sei rialzista, ma andrei mente vendere lo stock se il prezzo sale prima della scadenza. Che cosa è bella di vendita chiamata coperto, o la scrittura, come una strategia di avviamento è che il rischio non viene da vendere l'opzione. Il rischio è in realtà in possesso del titolo - e che il rischio può essere notevole. La perdita massima potenziale è la base dei costi del magazzino meno il premio ricevuto per la chiamata. (Non dimenticate di fattore di commissioni, anche.) Anche se vendere l'opzione call non produce rischio di capitale, che limita la vostra testa in, creando così il rischio opportunità. In altre parole, si rischia di dover vendere il titolo al momento di assegnazione, se il mercato sale e la chiamata viene esercitato. Ma dal momento che il proprietario del magazzino (in altre parole, si sono coperti), questo è di solito uno scenario vantaggioso per voi, perché il prezzo delle azioni è aumentato al prezzo di esercizio della chiamata. Se il mercato rimane piatta, si raccolgono il premio per la vendita la chiamata e mantenere la vostra posizione magazzino lunga. D'altra parte, se il titolo va giù e si desidera uscire, basta acquistare di nuovo l'opzione, chiudendo la posizione corta, e vendere le azioni di chiudere la posizione a lungo. Tenete a mente si può avere una perdita nel magazzino quando la posizione è chiusa. In alternativa all'acquisto di chiamate, vendendo le chiamate coperte è considerata una, relativamente strategia intelligente a basso rischio per guadagnare reddito e prendere confidenza con le dinamiche del mercato delle opzioni. Vendere chiamate coperti permette di guardare l'opzione da vicino e vedere come il suo prezzo reagisce alle piccole mosse nel magazzino e come il prezzo decade nel corso del tempo. Errore 2: L'utilizzo di una strategia per tutti gli usi in tutto il commercio di condizioni di mercato opzione è straordinariamente flessibile. Si può consentire di operare in modo efficace in tutti i tipi di condizioni di mercato. Ma si può solo trarre vantaggio di questa flessibilità se si rimane aperti ad imparare nuove strategie. L'acquisto di spread offre un ottimo modo per capitalizzare su diverse condizioni di mercato. Quando si acquista uno spread che è anche conosciuto come una posizione di diffusione lungo. Tutti i nuovi operatori opzioni dovrebbero familiarizzare con le possibilità di spread, in modo da poter cominciare a riconoscere le condizioni giuste per usarli. Come si può commerciali più informato Una lunga spread è una posizione composta da due opzioni: l'opzione più alto costo è acquistato e l'opzione a basso costo è venduto. Queste opzioni sono molto simili nello stesso titolo sottostante, stessa data di scadenza, lo stesso numero di contratti e stesso tipo (entrambi put o entrambe le chiamate). Le due opzioni si differenziano solo per il loro prezzo di esercizio. spread lunghi, comprensivi di chiamate sono una posizione rialzista e sono conosciuti come lunghi call spread. spread lunghi, comprensivi di put sono una posizione ribassista e sono conosciuti come lunghi spread put. Con un commercio diffuso, dal momento che è stato acquistato una opzione allo stesso tempo hai venduto un altro, tempo di decadimento che potrebbe danneggiare una gamba può effettivamente aiutare l'altro. Ciò significa che l'effetto netto del tempo di decadimento è un po 'neutralizzata quando il commercio spread, rispetto all'acquisto delle singole opzioni. L'aspetto negativo di spread è che il potenziale di rialzo è limitato. Francamente, solo una manciata di acquirenti di chiamata effettivamente fare profitti altissimi sui loro commerci. La maggior parte del tempo, se lo stock raggiunge un certo prezzo, vendono l'opzione in ogni caso. Allora, perché non impostare il target vendere quando si entra nel commercio Un esempio potrebbe essere quello di acquistare la chiamata 50 sciopero e vendere la chiamata 55-sciopero. Che ti dà il diritto di acquistare le azioni a 50, ma si obbliga anche a vendere il titolo a 55 se i commerci di cui sopra che il prezzo alla scadenza. Anche se il massimo guadagno potenziale è limitato, quindi è la massima perdita potenziale. Il rischio massimo per il lungo call spread 50- 55 è l'importo pagato per la chiamata 50-strike, meno l'importo ricevuto per la chiamata 55-sciopero. Ci sono due avvertimenti da tenere a mente con spread trading. In primo luogo, perché queste strategie coinvolgono molteplici traffici di opzione, essi sostenute più commissioni. Assicurarsi che i profitti e perdite calcoli comprendono tutte le commissioni, nonché altri fattori come l'spread. In secondo luogo, come con qualsiasi nuova strategia, è necessario conoscere i rischi prima di commettere alcun capitale. Ecco dove si può imparare di più su spread chiamate lunghe e lunghe put spread. Errore 3: Non avendo un piano di uscita definito prima della scadenza avete sentito un milione di volte prima. In opzioni di trading, proprio come le scorte, la sua fondamentale per controllare le proprie emozioni. Questo non significa inghiottire ogni tua paura in un modo super-umano. La sua molto più semplice di quello: hanno un piano per lavorare, e lavorare il tuo piano. Pianificazione isnt uscita solo di minimizzare la perdita al ribasso. Si dovrebbe avere un piano di uscita, periodo anche quando le cose stanno andando la tua strada. È necessario scegliere in anticipo il vostro punto a testa in uscita e il vostro punto di uscita lato negativo, così come i vostri tempi per ogni uscita. Che cosa succede se si esce troppo presto e lasciare un po 'a testa sul tavolo Questo è il classico commercianti si preoccupano. Ecco il meglio counterargument mi viene in mente: cosa succede se si effettua un profitto in modo più coerente, ridurre il incidenza delle perdite, e dormire meglio la notte Trading con un piano vi aiuta a stabilire i modelli di maggior successo del trading e mantiene le vostre preoccupazioni più sotto controllo. Come è possibile barattare più informato Sia che si sta comprando o vendendo opzioni, un piano di uscita è un must. Determinare in anticipo quali guadagni sarete soddisfatti al rialzo. determinano anche la peggiore delle ipotesi si è disposti a tollerare al ribasso. Se raggiungere i vostri obiettivi al rialzo, cancellare la vostra posizione e prendere i profitti. Dont ottenere avidi. Se si raggiunge il lato negativo di stop-loss, ancora una volta, si dovrebbe cancellare la vostra posizione. Dont esporsi a ulteriori rischi per il gioco d'azzardo che il prezzo dell'opzione potrebbe tornare. La tentazione di violare questo consiglio sarà probabilmente forte di tanto in tanto. Dont farlo. È necessario rendere il vostro piano e poi attaccare con esso. Troppi commercianti impostare un piano e poi, non appena il commercio è collocato, lanciano il piano di seguire le loro emozioni. Errore 4: compromettere la vostra tolleranza al rischio a compensare le perdite del passato raddoppiando fino Ho sentito molti commercianti di opzione dire che non avrebbero mai fare qualcosa: non comprare davvero out-of-the-money opzioni, mai vendere opzioni in-the-money sua divertente come questi assoluti sembrare sciocco finché non vi trovate in un commercio questo è mossi contro di voi. Tutti i commercianti di opzioni stagionati sono stati lì. Di fronte a questo scenario, sei spesso tentati di rompere tutti i tipi di regole personali, semplicemente per continuare a negoziazione la stessa opzione di partenza. Non sarebbe bello se l'intero mercato è stato sbagliato, non è come un operatore di borsa, probabilmente avete sentito una giustificazione simile per il raddoppio fino a recuperare il ritardo: se ti è piaciuto il titolo a 80 quando è stato acquistato, youve avuto modo di amarlo a 50 . Si può essere tentati di acquistare di più e abbassare la base del costo netto sul commercio. Diffidare, però: Che cosa ha senso per le scorte potrebbero non volare in tutto il mondo opzioni. Come è possibile barattare raddoppio più consapevole come una strategia di opzioni di solito solo pretende molto senso. Le opzioni sono derivati, il che significa che i loro prezzi dont spostare lo stesso o anche avere le stesse proprietà del titolo sottostante. Decay Time, se buono o cattivo per la posizione, ha sempre bisogno di essere preso in considerazione in vostri piani. Quando le cose cambiano nel commercio e sei contemplando la prima impensabili, solo un passo indietro e chiedersi: Si tratta di una mossa Id hanno preso quando ho aperto questa posizione Se la risposta è no, allora non farlo. Chiudere il commercio, tagliare le perdite, o trovare una diversa occasione che ha un senso ora. Opzioni offrono grandi possibilità per fare leva sul capitale relativamente basso, ma possono far saltare in aria altrettanto velocemente come qualsiasi posizione se si scava più a fondo se stessi. Prendete una piccola perdita quando ti offre la possibilità di evitare una catastrofe successiva. Errore 5: trading di opzioni illiquidi In poche parole, la liquidità è tutto su quanto velocemente un operatore può acquistare o vendere qualcosa senza causare un significativo movimento dei prezzi. Un mercato liquido è uno con, acquirenti attivi pronti e venduti in ogni momento. Heres un altro, più matematicamente elegante modo per pensare a questo proposito: liquidità si riferisce alla probabilità che il commercio prossimo sarà eseguito ad un prezzo pari a quello ultimo. I mercati azionari sono generalmente più liquido rispetto ai loro mercati collegati opzioni per un semplice motivo: operatori di borsa sono tutti commercio di un solo titolo, ma i commercianti opzione possono avere decine di contratti di opzione da scegliere. Commercianti di riserva si affollano solo una forma di IBM magazzino, per esempio, ma commercianti di opzioni per IBM hanno forse sei diverse scadenze e una pletora di prezzi di esercizio tra cui scegliere. Più opzioni per definizione significa che il mercato delle opzioni non sarà probabilmente come liquido come il mercato azionario. Naturalmente, IBM di solito non è un problema di liquidità per azioni o opzioni commercianti. Il problema si insinua con le scorte più piccole. Prendere SuperGreenTechnologies, un (immaginario) società di energia a basso impatto ambientale con qualche promessa, ma con uno stock che commercia una volta alla settimana solo su appuntamento. Se lo stock è questo illiquido, le opzioni su SuperGreenTechnologies probabilmente essere ancora più attivo. Questo di solito causare lo spread tra il bid e prezzo ask per le opzioni per ottenere artificialmente ampio. Ad esempio, se lo spread bid porsi è 0.20 (bid1.80, ask2.00), se si acquista il contratto 2,00 thats un pieno 10 del prezzo pagato per stabilire la posizione. Non è mai una buona idea per stabilire la propria posizione in perdita 10 destra fuori del blocco, semplicemente scegliendo un'opzione illiquidi con un bid-ask diffusa. Come è possibile barattare trading più informata opzioni illiquidi fa salire il costo di fare business, e dei costi di negoziazione opzione è già più alto, su base percentuale, che per le scorte. Dont fardello da soli. Heres un popolare regola empirica: se si sta operando opzioni, assicurarsi che l'open interest è almeno pari a 40 volte il numero di contatti che si desidera per il commercio. Ad esempio, per scambiare un 10-lot vostra liquidità accettabile deve essere di 10 x 40, o un open interest di almeno 400 contratti. (L'open interest è il numero di contratti di opzione in circolazione di un determinato prezzo di esercizio e la data di scadenza che sono stati acquistati o venduti per aprire una posizione. Le eventuali operazioni di apertura aumentano open interest, mentre le operazioni di chiusura diminuiscono. L'open interest è calcolato alla fine del ogni giorno lavorativo.) commercio opzioni liquidi e risparmiare costi aggiuntivi e lo stress. Ci sono un sacco di opportunità liquidi là fuori. Errore 6: In attesa troppo lungo per riacquistare le opzioni brevi Questo errore può essere riassunta in un consiglio: Siate sempre pronti e disposti a riacquistare le opzioni brevi presto. Troppo spesso, gli operatori dovranno aspettare troppo tempo per riacquistare le opzioni theyve vendute. Ci sono un milione di ragioni per cui: non volete pagare il youre commissione scommesse, il contratto scadrà sei inutile nella speranza di guadagnarsi un po 'più profitto dal commercio. Come è possibile barattare più informata Se l'opzione di breve ottiene modo out-of-the-money e si possono acquistare di nuovo a correre il rischio fuori dal tavolo con profitto, allora fatelo. Non essere a buon mercato. Ad esempio, cosa succede se si ha venduto un'opzione 1.00 e le sue società del valore di 20 centesimi È wouldnt vendere una opzione di 20 centesimi per cominciare, perché appena wouldnt essere valsa la pena. Allo stesso modo, non dovreste pensare ne vale la pena per spremere gli ultimi pochi centesimi fuori di questo commercio. Ecco una buona regola empirica: se è possibile mantenere 80 o più del vostro guadagno iniziale dalla vendita dell'opzione, si dovrebbe considerare l'acquisto di nuovo immediatamente. In caso contrario, la sua una certezza virtuale: uno di questi giorni, una breve opzione ti morderà indietro perché hai aspettato troppo a lungo. Errore 7: In mancanza di fattore di reddito o date di pagamento del dividendo nella vostra strategia di opzioni vale la pena di tenere traccia dei guadagni e delle date dividendi per il titolo sottostante. Ad esempio, se youve venduto chiamate e c'è un dividendo si avvicina, aumenta la probabilità che si può essere assegnato in anticipo. Ciò è particolarmente vero se il dividendo è previsto per essere grande. Quello è perché i proprietari di opzione non hanno alcun diritto a un dividendo. Al fine di raccogliere esso, il commerciante opzione deve esercitare l'opzione e acquistare il titolo sottostante. Come youll vedere in errore 8, l'assegnazione precoce è un caso, difficile da controllare minaccia per tutti gli operatori opzioni. dividendi imminente sono uno dei pochi fattori è possibile individuare ed evitare di ridurre le possibilità di essere assegnati. Guadagni stagione di solito rende più costoso contratti di opzione, sia per le put e call. Anche in questo caso, pensare ad esso in termini reali. Le opzioni possono funzionare come i contratti di protezione che possono essere utilizzati per la copertura del rischio su altre posizioni. Ad esempio, se si vive in Florida, quando sarà più costoso di acquistare l'assicurazione i proprietari di abitazione Sicuramente quando il meteorologo prevede un uragano sta arrivando la tua strada. Lo stesso principio è al lavoro con le opzioni di trading durante la stagione degli utili. In attesa notizie in grado di produrre volatilità dei prezzi delle scorte come un uragano di fermentazione sono andata dritta per la vostra casa. Se si desidera il commercio in particolare durante la stagione degli utili, questo è bene. Basta andare con la consapevolezza della volatilità aggiunto e probabile aumento dei premi delle opzioni. Se youd piuttosto alla larga, potrebbe essere più saggio commercio opzioni dopo gli effetti di un annuncio degli utili sono già stati assorbiti nel mercato. Come si può commerciali più informati evitare di vendere contratti di opzione con i dividendi in corso, a meno che non sei disposto ad accettare un rischio più elevato di assegnazione. È necessario conoscere la data di stacco cedola. Trading durante la stagione degli utili significa youll incontrare maggiore volatilità con il titolo sottostante e di solito pagare un prezzo gonfiato per l'opzione. Se hai intenzione di acquistare una opzione durante la stagione degli utili, una alternativa è quella di acquistare una opzione e vendere un altro, la creazione di uno spread (vedi Errore 2 per ulteriori informazioni sugli spread). Se siete acquisto di un'opzione questo è gonfiato nel prezzo, almeno l'opzione di vendita youre rischia di essere gonfiati pure. Errore 8: Non sapendo cosa fare se sei assegnato primi Per prima cosa: Se si vendono le opzioni, basta ricordarsi di tanto in tanto che si può essere assegnato. Un sacco di nuovi operatori opzioni mai pensare incarico come una possibilità fino a che realmente accade loro. Può essere stridente se havent presi in assegnazione, soprattutto se sei l'esecuzione di una strategia multi-gamba come si diffonde lungo o corto. Per esempio, che se sei in esecuzione di un call spread lungo e il più alto esercizio dell'opzione breve viene assegnato Cominciando commercianti potrebbero prendere dal panico ed esercitare l'opzione lunga inferiore sciopero al fine di fornire il brodo. Ma quello non è probabilmente la decisione migliore. Il suo solito è meglio vendere l'opzione a lungo sul mercato aperto, catturare il premio tempo rimanente insieme con le opzioni di valore intrinseco, e utilizzare il ricavato verso l'acquisto del titolo. Poi si può consegnare il titolo al detentore dell'opzione al prezzo di esercizio più alto. assegnazione precoce è uno di quegli eventi, veramente emotivi di mercato spesso irrazionali. C'è spesso né capo né coda a quando succede. A volte succede solo, anche quando il mercato sta segnalando che la sua una manovra meno-che-brillante. Si fa di solito solo un senso di esercitare la chiamata in anticipo se un dividendo è in attesa. Ma la sua più complicato di quello, perché gli esseri umani dont sempre si comportano razionalmente. Come si può negoziare più informate La miglior difesa contro l'assegnazione iniziale è semplicemente quello di fattore nel vostro pensiero in anticipo. In caso contrario, può causare a prendere decisioni sulla difensiva, in-the-momento che sono meno di logica. A volte aiuta a prendere in considerazione la psicologia del mercato. Ad esempio, che è più sensato esercizio anticipato: un put o call Esercitare una put, o un diritto di vendere le azioni, significa che il commerciante vendere le azioni e ottenere denaro. La domanda è sempre, Volete che il vostro denaro ora o alla scadenza A volte, la gente vorrà contanti ora contro denaro contante in seguito. Ciò significa che mette di solito sono più suscettibili di esercizio anticipato delle chiamate, a meno che il titolo sta pagando un dividendo. Esercitare una chiamata significa il commerciante deve essere disposti a spendere denaro ora per acquistare le azioni, contro più avanti nel gioco. Di solito la sua natura umana per aspettare e spendere quel denaro in seguito. Tuttavia, se un titolo è in aumento gli operatori meno esperti potrebbe tirare il grilletto presto, non riuscendo a realizzare theyre lasciando un po 'di tempo premio sul tavolo. Ecco perché presto assegnazione possono essere imprevedibili. Errore 9: Legging in compravendite diffusione Dont gamba se si desidera scambiare uno spread. Se si acquista una chiamata, ad esempio, e poi cercare di tempo la vendita di un'altra chiamata, nella speranza di spremere un po 'di prezzo più alto dalla seconda tappa, spesso, il mercato si downtick e voi non essere in grado di tirare fuori il vostro diffusione. Ora sei bloccato con una lunga chiamata e nessuna strategia di agire su. Suona familiare commercianti opzioni più esperti sono state bruciate da questo scenario, troppo, e ho imparato nel modo più duro. Commercio uno spread come una singola transazione. Dont assumere rischi di mercato in più inutilmente. Come è possibile barattare schermata di trading Utilizzare TradeKings diffusione più informati per essere sicuri entrambe le gambe del vostro commercio vengono inviati al mercato contemporaneamente. Ci voleva eseguiamo tuo spread a meno che non siamo in grado di ottenere il credito o di debito youre rete alla ricerca di stabilire. Il suo un modo più intelligente per eseguire la vostra strategia ed evitare il rischio supplementare. Errore 10: Non riuscendo a utilizzare le opzioni su indici per i traffici neutri singoli titoli può essere molto volatile. Ad esempio, se ci sono notizie importanti imprevisto in una particolare azienda, potrebbe ben roccia il brodo per alcuni giorni. D'altra parte, anche gravi disordini in una grande azienda questo è parte della SP 500, probabilmente wouldnt causare tale indice a fluttuare molto. Che cosa è la morale della storia opzioni di trading che si basano su indici può parzialmente si schermare dalle enormi mosse che gli elementi singoli notizie possono creare per singoli titoli. Considerare commerci neutri su grandi indici, ed è possibile ridurre al minimo l'impatto incerto di notizie di mercato. Come è possibile barattare più informati considerare strategie di trading che sarà redditizio se il mercato rimane ancora, come si diffonde brevi (chiamati anche spread di credito) su indici. Immagini movimenti improvvisi sulla base di notizie tendono ad essere rapido e drammatico, e spesso lo stock sarà quindi il commercio ad un nuovo livello per un po '. Indice mosse sono diverse: meno drammatica, e meno probabilità colpito da un singolo di sviluppo nei media. Come un lungo diffusione, a poca diffusione è anche costituito da due posizioni con differenti prezzi di esercizio. Ma in questo caso l'opzione più costosa è venduto e l'opzione più economica viene acquistato. Anche in questo caso, entrambe le gambe hanno lo stesso titolo sottostante, stessa data di scadenza, lo stesso numero di contratti ed entrambi sono o entrambe le put o entrambe le chiamate. Gli effetti del tempo di decadimento sono un po 'ridotti dal momento che una possibilità è comprato, mentre l'altro viene venduto. Una differenza chiave tra lunghe spread e spread a breve è breve spread sono tradizionalmente costruiti non solo per essere redditizia rispetto alla direzione, ma anche quando il sottostante rimane lo stesso. Così spread breve chiamata sono neutrali al ribasso e brevi put spread sono neutrali a rialzista. Un esempio di uno spread di credito utilizzata put con un indice sarebbe di vendere put 100-sciopero e comprare put 95-strike quando l'indice è di circa 110. Se l'indice rimane lo stesso o aumenta, entrambe le opzioni resterebbero fuori - la-money (OTM) e scadere senza valore. Ciò comporterebbe il massimo profitto per il commercio, limitatamente al credito residuo dopo la vendita e l'acquisto ogni colpo. In questo caso, permette di stimare che il credito di essere 2 per contratto. La perdita massima potenziale è limitata anche la sua la differenza tra gli attacchi meno il credito ricevuto per la diffusione. Così i potenziali reti di rischio fuori al 3 per contratto (100 95 2). Infine, ricordate spread coinvolgono più di un commercio opzione, e quindi incorrere in più di una commissione. Tenete a mente quando prendere le vostre decisioni di trading. Ottenere 1.000 in Commissione di libero scambio Oggi Trade Commission libero quando si finanziare un nuovo account con 5.000 o più. Usa il codice promozionale FREE1000. Approfittate di basso costo, un servizio di prim'ordine e la piattaforma pluripremiata. Inizia oggi Opzioni e-mail comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi brochure opzioni standard disponibili presso tradekingODD prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Trading online ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. Un investitore dovrebbe capire queste e altre rischi prima di trading. 4,95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per ogni contratto di opzione. TradeKing addebita un ulteriore 0,35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio. Vedi la nostra FAQ per i dettagli. TradeKing aggiunge 0,01 dollari per azione sull'intero ordine per gli stock a prezzi inferiore a 2,00. Consulta le nostre Commissioni e pagina Tariffe per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. I nuovi clienti possono beneficiare di questa offerta speciale, dopo l'apertura di un conto TradeKing con un minimo di 5.000. È necessario applicare per il libero commercio commissione offerta inserendo il codice promozionale FREE1000 all'apertura del conto. I nuovi account ricevono 1.000 nel credito commissione per azionari, ETF e opzione negoziazioni eseguite entro 60 giorni di finanziamento del nuovo account. Il credito Commissione prende un giorno lavorativo dalla data di finanziamento da applicare. Per beneficiare di questa offerta, nuovi conti devono essere aperti da 12.312.016 e finanziati con 5.000 o più entro 30 giorni di apertura del conto. credito Commissione copre gli ordini azionari, ETF e opzioni, tra cui la commissione per contratto. applicano ancora Esercizio e di assegnazione tasse. Non riceverai una compensazione in denaro per eventuali commissioni di libero scambio non utilizzati. L'offerta non è trasferibile o cumulabile con altre offerte. 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Gli investitori dovrebbero considerare gli obiettivi di investimento, i rischi, gli oneri e le spese dei fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) con attenzione prima di investire. Il prospetto di un fondo o di ETF comune contiene questa ed altre informazioni, e può essere ottenuto tramite e-mail servicetradeking. ritorna investimento oscillerà e sono soggetti alla volatilità del mercato, in modo che un investitori azioni, quando vendita o del rimborso, possono valere più o meno del loro costo originario. ETF sono soggette a rischi simili a quelli delle scorte. Alcuni fondi negoziati in borsa specializzate possono essere soggetti a rischi di mercato supplementari. TradeKings piattaforma Fixed Income è fornito da Knight BondPoint, Inc. tutte le offerte (offerte) presentate sulla piattaforma Cavaliere BondPoint sono ordini limite e se eseguito verrà eseguito solo contro offerte (offerte) sulla piattaforma Cavaliere BondPoint. 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